El precio de Bitcoin se enfrenta a una caída esta semana, mientras que el oro continúa alcanzando nuevos máximos. BTC ahora se enfrenta a la decisión de política monetaria de la Fed, las salidas al contado de ETF, el ajuste de liquidez de las monedas estables y el vencimiento de las opciones criptográficas, después de no poder retener 90.000 dólares en medio de preocupaciones sobre los aranceles y el cierre del gobierno de EE. UU.
El precio de Bitcoin cae y el oro sube en medio de la caída de la liquidez de las monedas estables
El precio de Bitcoin se ha alejado marcadamente del oro, impulsado por la demanda de refugio seguro en medio de la incertidumbre económica, la inflación persistente y los riesgos geopolíticos. Según un Informe Matrixportel capital está rotando de las monedas estables a refugios seguros tradicionales como el oro y la plata.
La reducción del suministro de monedas estables hizo que Circle cambiara su enfoque hacia la velocidad de las transacciones. El emisor del USDC ahora se está centrando en el uso en el mundo real, como Circle Payment Network, y en asociaciones con empresas como Intuit.
Además, Matrixport agregó que la Ley GENIUS, que prohíbe a los emisores de monedas estables pagar rendimientos a los tenedores, restringirá aún más la liquidez y reducirá las entradas al mercado de criptomonedas. En particular, el USDC registró 6.500 millones de dólares en reembolsos durante las últimas 6 semanas. Sin nueva liquidez impulsada por las monedas estables, el precio de Bitcoin corre el riesgo de sufrir más ventas masivas.
Además, un posible cierre del gobierno estadounidense esta semana podría retrasar la Ley CLARITY. Podría restringir la liquidez y aumentar la presión de venta sobre el precio de Bitcoin.
Reunión del FOMC y señales agresivas de la Reserva Federal
Se prevé ampliamente que la Reserva Federal detenga los recortes de las tasas de interés en la reunión del FOMC de hoy. La herramienta CME FedWatch muestra un 97% de probabilidades de que la Reserva Federal mantenga las tasas estables en el rango de 3,5%-3,75%. Los riesgos de precios de Bitcoin caen a medida que una pausa reduce las expectativas de inyecciones de liquidez a corto plazo.
Los operadores de Bitcoin y criptomonedas buscarán señales en las perspectivas de la política monetaria de la Fed y en la conferencia de prensa de Jerome Powell para obtener orientación sobre el próximo recorte de tasas. Las probabilidades de un recorte de tipos de la Fed para junio han aumentado justo antes de la reunión del FOMC. En particular, JPMorgan no espera ningún recorte de tipos de la Fed en 2026, ya que las sólidas cifras del PIB y los datos de empleo indican una economía resistente.
Sin embargo, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo el martes que la Reserva Federal de Estados Unidos recortará las tasas de interés una vez que anuncie su elección para reemplazar al presidente de la Fed, Jerome Powell.
El yen se fortalece frente al dólar estadounidense
El yen japonés se ha fortalecido frente al dólar estadounidense en las últimas sesiones, en medio de especulaciones sobre posibles intervenciones de Estados Unidos y Japón. En el momento de escribir este artículo, el yen se cotiza el miércoles a un máximo de 3 meses de alrededor de 152,58 por dólar.
Un yen más fuerte puede incitar a los fondos de cobertura y a otros inversores institucionales a desencadenar una liquidación del carry trade del yen. En un carry trade en yenes, los inversores piden prestado barato en yenes para invertir en activos de riesgo de mayor rendimiento, como Bitcoin y otros criptoactivos. El fortalecimiento del yen generalmente desencadena liquidaciones forzadas y reducción de riesgos, lo que provoca una caída del precio de Bitcoin.
Si bien un dólar débil podría impulsar las inversiones en Bitcoin, los operadores analizarán el impacto a corto plazo de la reducción del carry trade. Los comentarios positivos de Trump sobre el debilitamiento del dólar estadounidense y la previsión del Banco de Japón de aumentar más los tipos de interés han respaldado aún más el avance del JPY hoy.
⚠️MIRA EL YEN JAPONÉS:
El yen japonés se FORTALECE frente al dólar estadounidense por tercer día consecutivo.
El yen ha SUBIDO un -3,5% frente al dólar, la mayor ganancia desde la liquidación del mercado de agosto de 2024.
¿Se repite la configuración de 2024? pic.twitter.com/K3mBTMf0Lh
— Inversor de mercados globales (@GlobalMktObserv) 27 de enero de 2026
El precio de Bitcoin flaquea en medio de las salidas de ETF
Los ETF al contado de Bitcoin experimentaron importantes salidas de capital, con miles de millones canjeados en los últimos períodos. En particular, casi 1.500 millones de dólares en salidas netas indicaron un sentimiento negativo entre los inversores institucionales.
Los ETF de Bitcoin registraron una salida neta de 147 millones de dólares el martes. BlackRock Bitcoin ETF (IBIT) registró 102,8 millones de dólares en reembolsos y el FBTC de Fidelity registró 44,6 millones de dólares en salidas. El capital pasa de las criptomonedas a acciones, metales preciosos o efectivo.
Las fuertes salidas de ETF reducen la presión de compra al contado y aumentan las liquidaciones apalancadas en medio de una escasa liquidez de futuros. BlackRock busca aportar generación de rendimiento a las inversiones en Bitcoin con el ETF iShares Bitcoin Premium Income.
$ 8,5 mil millones en opciones de Bitcoin vencen
Las opciones de Bitcoin con un valor nominal de 8.500 millones de dólares vencerán el viernes, con una relación de compra y venta de 0,56. Sin embargo, los operadores se preparan para la volatilidad, y la volatilidad implícita cayó a un nivel de octubre de 37,81.
El precio máximo de dolor de Bitcoin es de $90,000. En las últimas 24 horas, el volumen de venta ha superado el volumen de llamadas, con una relación de venta y compra bajista de 1,04. En medio del entorno macroeconómico bajista, los operadores de opciones esperan que dominen la protección a la baja y las liquidaciones.
El comerciante veterano Peter Brandt compartió otra señal de venta en el precio de Bitcoin, completando un canal bajista. Predice una caída del precio de Bitcoin a 81.833 dólares, pero recuperar 93.000 dólares anularía esa predicción.