El seguro es clave para asegurar financieramente activos importantes. Sin embargo, el sector de las criptomonedas, que es predicho alcanzar un tamaño de mercado global de $ 4.94 mil millones para 2030, puede estar rezagado cuando se trata de asegurar activos digitales.
Por ejemplo, se ha observado que menos del 1 % de todas las inversiones en criptomonedas están actualmente aseguradas. Esta estadística es alarmante, considerando el rápido crecimiento y el perfil de alto riesgo asociado con el mercado de criptomonedas actual.
Ben Davis, líder del equipo de activos digitales en Superscript, una startup británica y corredor de seguros con licencia de Lloyd’s of London, le dijo a Cointelegraph que las criptomonedas han sido marginadas en lo que respecta a las soluciones de seguros.
“Superscript ha pasado años enfocándose en seguros para campos tecnológicos emergentes. Dirijo un equipo que se enfoca específicamente en criptografía y nunca en mi carrera había visto una industria más marginada”, dijo. Aunque el sector de las criptomonedas está avanzando, Davis cree que sigue careciendo de soluciones de seguros debido al fuerte enfoque financiero de la industria. Él dijo:
“Crypto está abordando algo muy fundamental, que es el dinero. Pero, como sociedad, tendemos a rehuir este tema. Cuando un sector tecnológico se enfoca en cuestiones difíciles relacionadas con el valor y el intercambio de dinero, los suscriptores de seguros tienden a alejarse de esta conversación”.
Creciente necesidad de seguros criptográficos
Aunque esto puede ser así, la necesidad de soluciones de seguros dentro de la industria de las criptomonedas se está volviendo más importante que nunca. Para llenar este vacío, Davis explicó que Superscript está adoptando un enfoque centralizado para cerrar la brecha entre los proveedores de seguros tradicionales y las empresas de criptomonedas. “Traducimos los riesgos asociados con los activos digitales a la comunidad de seguros en general. Todos en nuestro equipo tienen e interactúan con criptografía, por lo que hablamos el idioma”, comentó.
Como corredor de Lloyd’s, Davis explicó que la firma tiene experiencia en atraer clientes frente a múltiples compañías de seguros. Como tal, la empresa tiene un enfoque de finanzas centralizadas (CeFi) al presentar empresas criptográficas a proveedores de seguros adecuados para sus necesidades. “Trabajamos con muchas organizaciones de tokens no fungibles, o empresas de criptomonedas que se asocian con grandes nombres del entretenimiento, para ayudar a asegurar contratos con las compañías de seguros tradicionales. Brindamos seguros para todo el espectro de negocios de activos digitales, incluidas plataformas de tokenización, mineros, custodios, desarrolladores de cadenas de bloques y más”, compartió.
Con respecto al proceso involucrado, Davis explicó que Superscript ayuda a educar a las aseguradoras sobre los riesgos relacionados con las criptomonedas para garantizar que puedan trabajar con empresas de activos digitales. Como la mayoría de los proveedores de seguros tradicionales, Davis señaló que las aseguradoras que trabajan con cripto cobrarán las primas en moneda fiduciaria en lugar de cripto. “Actualmente estamos buscando formas de innovar haciendo que este proceso sea más fluido para nuestros clientes”, agregó Davis.
Si bien Superscript tiene como objetivo cerrar la brecha entre las aseguradoras tradicionales y las empresas criptográficas, también se han materializado varias soluciones de seguros de finanzas descentralizadas (DeFi). Dan Thomson, director de marketing de InsurAce.io, un protocolo descentralizado de protección contra riesgos financieros, le dijo a Cointelegraph que, aunque el criptoseguro es amplio, fundamentalmente significa que los criptousuarios están protegidos contra ciertos riesgos y pérdidas catastróficas en sus carteras. “Es una herramienta de seguro financiero que surge a raíz de un mercado multimillonario”, dijo.
Ante esto, Thomson explicó que InsurAce tiene como objetivo resolver los riesgos intrínsecos asociados a los protocolos DeFi. Para ello, Thomson mencionó que InsurAce funciona asignando capital staked en su protocolo como capacidad aseguradora. Los usuarios de DeFi pueden comprar esta capacidad para cubrir sus inversiones y activos apostados en varios protocolos. “En caso de un exploit, por ejemplo, los clientes pueden reclamar a través de la aplicación InsurAce. La organización descentralizada, o DAO, luego votará sobre la legitimidad de estos reclamos”, dijo Thomson.
Aunque este proceso difiere de las soluciones de seguros tradicionales, ha demostrado ser efectivo. Según Thomson, el mayor pago de InsurAce se produjo cuando el ecosistema Terra colapsó en mayo de 2022.
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“Recibimos 180 reclamos en total. InsurAce pagó $11.7 millones a 155 víctimas afectadas de TerraUSD Classic (USTC)”, dijo. Alrededor del 8% del pago de USTC de InsurAce se realizó en monedas estables, mientras que el 60% consistió en tokens de capa 1 y el 4% restante se pagó en el token INSUR de la plataforma. Según Thomson, este proceso tardó un mes en completarse, lo que suele ser más rápido que los pagos procesados por las compañías de seguros tradicionales.
Dada la naturaleza descentralizada del sector criptográfico, no debería sorprender que otros proyectos se centren en el seguro DeFi. Adam Hofmann, fundador y director ejecutivo del protocolo de seguros descentralizado Nimble, le dijo a Cointelegraph que los activos digitales deben estar respaldados por un seguro para que el sector de las criptomonedas avance. Después de pasar 22 años en el sector de seguros tradicional, Hofmann fundó su firma en junio de 2021 con el objetivo de crear un proceso de seguros más democratizado.
Hofmann explicó que Nimble aplica conceptos de seguros tradicionales a las finanzas descentralizadas. Por ejemplo, la plataforma se basa en la cadena de bloques de Algorand y funciona para asegurar proyectos DeFi impulsados por Algorand. Pero al igual que los proveedores de seguros tradicionales, Hoffman explicó que Nimble se compone de suscriptores, asesores de reclamaciones y ajustadores de pérdidas, todos los cuales se unen para ayudar a facilitar los “grupos de riesgo”.
“Un grupo de riesgo es como un grupo de liquidez, pero esto implica que los inversores minoristas e institucionales asignen dinero para subsidiar los riesgos de los seguros. Esto genera un proceso de aseguramiento más democratizado”, remarcó.
Hofmann agregó que Nimble trabaja directamente con los clientes para recopilar información importante necesaria para la suscripción. Estos datos luego se publican en el portal Nimble, lo que permite a los usuarios comprar seguros para ciertas plataformas DeFi.
“Si los usuarios apuestan una cantidad de criptomonedas en una plataforma que admitimos, entonces pueden comprar el seguro por una tarifa. Esta prima entra en el grupo de riesgo para ese proyecto y los clientes reciben un token no fungible en su billetera criptográfica que representa esa póliza de seguro”, explicó. En el caso de un hackeo de DeFi, Hofmann mencionó que los clientes serán notificados de inmediato y recibirán pagos en criptografía directamente en sus billeteras luego de la aprobación de la comunidad y el contrato inteligente.
De hecho, la democratización parece ser un tema común entre los proveedores de criptoseguros. Por ejemplo, Nexus Mutual es una mutua discrecional que actualmente cubre millones de dólares en Ether (ETH) para varios proyectos DeFi.
Hugh Karp, el fundador de la firma, le dijo a Cointelegraph que la plataforma es una versión automatizada de una estructura muy antigua donde los miembros comparten riesgos juntos. “El principal problema que resuelve Nexus es compartir riesgos nuevos y novedosos en el espacio de las criptomonedas donde la cobertura no está disponible en los mercados normales”. Según Karp, Nexus hace esto al permitir que los miembros decidan cómo se debe fijar el precio de los riesgos, junto con cómo se deben realizar los pagos de las reclamaciones.
Si bien este enfoque puede ser una buena opción para la industria de la criptografía, Karp señaló que generar confianza con los clientes para garantizar que se paguen las reclamaciones genuinas sigue siendo un desafío. “Esto solo se puede lograr con tiempo y trayectoria. También es un desafío fijar el precio del riesgo de manera adecuada, y recientemente hemos visto que otras plataformas de criptoseguros tienen problemas con esto con el colapso de Terra”.
La educación es crucial para que los seguros DeFi y CeFi despeguen
Si bien algunos miembros del ecosistema de criptomonedas ven los enfoques centralizados para asegurar los activos digitales como dañinos, es evidente que se necesitan soluciones CeFi y DeFi. “Las aseguradoras tradicionales de CeFi a menudo tienen una mala reputación, pero solo este año he visto más aseguradoras tradicionales ingresar al espacio criptográfico que en los últimos cinco años de mi carrera”, dijo Davis.
Este se ha convertido en el caso, especialmente a medida que más inversores institucionales ingresan al sector de activos digitales. “Muchas de las compañías que aseguramos necesitan el respaldo financiero de los proveedores de seguros tradicionales que están regulados”, comentó Davis. Esta noción también está comenzando a resonar entre los proveedores de DeFi. Por ejemplo, Hofmann mencionó que Nimble está en proceso de obtener una licencia de seguro a través de la Autoridad Monetaria de las Bermudas para garantizar la protección del capital de seguros tradicionales y DeFi. Mientras tanto, Hofmann cree que es importante que la Fundación Algorand respalde a Nimble proporcionando una certificación de la plataforma para los usuarios.
Incluso con certificaciones y credibilidad, asegurar criptoactivos sigue siendo un asunto complicado. Por ejemplo, varios intercambios de criptomonedas han sido criticados recientemente por hacer afirmaciones falsas de estar asegurados.
El mes pasado, el principal intercambio de criptomonedas, FTX, recibió una carta de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) acusando al intercambio de insinuar falsamente que los fondos de los usuarios estaban asegurados por la FDIC.
Además, Celsius, la plataforma de préstamo de criptomonedas que quebró recientemente, se enfrenta a una demanda basada en afirmaciones falsificadas de que los activos digitales de los usuarios estaban asegurados. “El desafío de la industria de seguros es que puede ser confuso. Las personas, junto con las organizaciones, a veces no saben para qué están realmente cubiertos”, dijo Davis. Debido a esto, Davis cree que la confianza dentro de una organización o de toda una industria puede erosionarse fácilmente.
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Para garantizar un desarrollo fluido, los expertos de la industria están de acuerdo en que se necesita más educación. Para Davis, esto comienza con la educación de los corredores de seguros tradicionales sobre cómo manejar los reclamos de criptomonedas. Las soluciones centradas en DeFi, por otro lado, deben centrarse en ayudar a los inversores a comprender lo que está cubierto desde el principio.
“Por ejemplo, la volatilidad del mercado puede crear confusión. InsurAce tampoco es cliente de KYC, pero un protocolo indica que sus activos están asegurados a través de nosotros en su sitio web. Cuando ocurrió el incidente de Terra, los clientes no tenían claro cuál era su cobertura”, dijo Thomson. Dada esta complejidad, Thomson cree que la gran mayoría de la cobertura de seguro será proporcionada por soluciones criptográficas nativas.
“Los riesgos son muy novedosos y requieren un profundo conocimiento especializado, que tienen nuestros miembros. Algunos proveedores tradicionales han comenzado a sumergirse en el espacio, pero sospecho que tendrán algunos comienzos en falso y el progreso llevará bastante tiempo”.