CME Group informó volúmenes de comercio de criptografía récord en el cuarto trimestre de 2024, lo que refleja un aumento en el interés institucional y minorista en los derivados regulados de activos digitales.
El intercambio de derivados vio un volumen de negociación diario promedio de aproximadamente $ 10 mil millones en futuros y opciones criptográficas durante el último trimestre del año, más del 300% más alto que el mismo período en 2023.
El impulso se ha llevado a 2025, con enero estableciendo un nuevo récord mensual para los volúmenes de contratos de criptografía, según el cuarto trimestre de la compañía llamada de ganancias.
Los derivados criptográficos se encontraban entre los segmentos de mayor rendimiento para CME el año pasado. El CFO del intercambio, Lynn Marti, dijo durante la llamada:
“Continuamos viendo un crecimiento significativo en los contratos de activos digitales”.
El CEO Terry Duffy reconoció la demanda del mercado de productos adicionales relacionados con la criptografía, pero enfatizó la importancia de trabajar con los reguladores, particularmente la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos, para garantizar el cumplimiento antes de enumerar nuevos activos.
En respuesta al aumento de la demanda, CME anunció recientemente planes para introducir opciones en sus futuros de Micro Bitcoin (BTC), un producto diseñado para proporcionar tamaños de contratos más pequeños y más flexibilidad para comerciantes minoristas e institucionales por igual.
Creciente competencia
A pesar de su liderazgo en derivados criptográficos regulados, CME enfrenta una competencia creciente de otras plataformas que amplían sus ofertas de activos digitales.
Coinbase, que lanzó un intercambio de derivados en 2021, ha ganado tracción al ofrecer una gama más amplia de contratos de futuros criptográficos, incluidos los vinculados a Memecoins. A diferencia de CME, que se centra principalmente en clientes institucionales, Coinbase se dirige a los comerciantes institucionales y minoristas a través de su intercambio y productos de futuros regulados.
El aumento en el comercio de derivados criptográficos es parte de un cambio de mercado más amplio, con un interés abierto de los futuros de Bitcoin que superan los $ 60 mil millones al 12 de febrero, según datos de Coinglass. Este aumento refleja la creciente confianza en el sector, ya que los comerciantes usan futuros y opciones para cobertura, especulación y diversificación de cartera.
Los contratos de futuros, que permiten a los comerciantes bloquear un precio para comprar o vender un activo en una fecha posterior, han sido durante mucho tiempo una herramienta preferida para los participantes del mercado institucional que administran la exposición a los activos digitales.
Los contratos de opciones, que otorgan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender a un precio establecido, también han ganado tracción a medida que los comerciantes buscan estrategias de cobertura y especulación más avanzadas.