El mercado de valores estadounidense y el precio de Bitcoin alcanzaron máximos históricos el jueves tras la reunión de la Reserva Federal y su decisión de recortar los tipos de interés y el discurso tranquilizador del presidente de la Fed, Jerome Powell, donde desestimó las preocupaciones sobre su posible dimisión tras la elección de Donald Trump.
Bitcoin (BTC) subió, alcanzando un nuevo máximo de 76.990 dólares antes de retroceder ligeramente, todavía un 1,2% más en las últimas 24 horas. Mientras tanto, los índices bursátiles estadounidenses también alcanzaron su punto máximo: el S&P 500 y el Nasdaq ganaron un 0,8% y un 1,5%, respectivamente. Las expectativas del mercado de que la Reserva Federal mantenga las tasas estables en la reunión de diciembre cayeron del 33% al 28%, según la herramienta CME FedWatch.
Recortes de tasas en la reunión de la Reserva Federal, Bitcoin alcanza su máximo histórico
La Reserva Federal recortó los tipos de interés entre un 0,25% y un 4,5%-4,75%, a un ritmo más lento que el recorte del 0,5% de septiembre en la última reunión de la Reserva Federal. Sin embargo, incluso con ese recorte, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en su discurso señaló que la política monetaria seguía siendo “restrictiva” y enfatizó que se trataba de una “recalibración”, no de un pivote.
Powell reconoció una sólida expansión económica (un aumento del PIB del 2,8% en el segundo trimestre y una fuerte confianza de los consumidores), pero descartó los débiles datos de empleo de octubre como el impacto transitorio de huelgas y huracanes.
Dejó la puerta abierta para mayor facilidad. Sin embargo, no prometió un recorte de tasas en diciembre como muchos economistas esperaban, lo que efectivamente puso fin a las especulaciones de que prometería tal política. Se le preguntó si alguna vez lo haría. considere renunciar Bajo el presidente Trump, Powell respondió “No”, reconociendo las protecciones legales vigentes.
Tras sus comentarios tras la reunión de la Reserva Federal, las probabilidades del mercado de un recorte de tipos en diciembre aumentaron al 75%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense disminuyeron: el rendimiento a 10 años bajó diez puntos básicos, hasta el 4,33%, y el dólar estadounidense se debilitó un 0,7%. El oro subió un 1,8% y el Bitcoin saltó un 1%, alcanzando un máximo histórico de 76.990 dólares.
Inicialmente, muchos analistas se habían mantenido optimistas sobre BTC, ya que tenían una regulación criptográfica más definida bajo el régimen de Trump. Bitcoin ahora cambia un 1,2% a 74.831 dólares después de alcanzar un máximo histórico de 76.990 dólares y algunos incluso piensan que podría alcanzar los 100.000 dólares. Está perpetuando el optimismo del mercado con murmullos de hacer de Bitcoin una reserva estratégica de Estados Unidos, algo apoyado por la senadora de Wyoming Cynthia Lummis y potencialmente preparando el caso para un repunte. Por ahora, el discurso no afectó a otras grandes altcoins como Dogecoin o XRP.
La narrativa de cobertura de Bitcoin desafiada por los aumentos de tasas
Bitcoin se ha vendido durante mucho tiempo como cobertura para males económicos como la inflación, la devaluación de la moneda y las bajas tasas de interés. El argumento parecía creíble mientras los precios de la criptomoneda subieran, aparentemente inmunes a los caprichos de los mercados tradicionales. Sin embargo, en realidad es susceptible al mismo sentimiento que las acciones minoristas.
Las tasas de interés más altas desalientan a los inversores a optar por activos más riesgosos, incluido Bitcoin. Los recortes de tasas generalmente se consideran un evento positivo para la comunidad Bitcoin.
A medida que la Reserva Federal endureció la política monetaria a partir de finales de 2021, Bitcoin bajó en sintonía con otros activos especulativos; Reveses importantes, como el colapso de FTX, sacudieron la confianza de los comerciantes. La inestabilidad en el sector bancario revivió el interés en Bitcoin en 2023 a medida que las subidas de tipos se desaceleraron, y luego, cuando los rendimientos de los bonos del Tesoro alcanzaron su punto máximo en octubre de 2023 y cayeron, surgió un camino más sencillo para bajar los tipos.
En septiembre y noviembre de 2024 fue más evidente que esta tendencia se estaba desarrollando, con un optimismo renovado que hizo subir los precios de Bitcoin una vez más ante las señales de que en la próxima reunión de la Reserva Federal las tasas se relajarían aún más.
Conclusiones clave del discurso del presidente de la Fed, Powell
Durante su discurso, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señaló varios factores económicos clave que impulsan el mercado laboral en EE. UU., como las secuelas de huracanes y huelgas que silenciaron el crecimiento salarial. Si bien el desempleo cayó moderadamente en los últimos tres meses, manteniéndose bajo, las condiciones del mercado laboral son más estrictas que antes de la pandemia, lo que ejerce una presión a la baja sobre la inflación desde los mercados laborales.
Ahora, la inflación está mucho más cerca del objetivo de la Reserva Federal y Powell dejó claro que está comprometido con la estabilidad económica. Sin embargo, también insinuó que los recortes de tasas serían más lentos si la inflación continuara alta y al mismo tiempo aceleraría la pérdida de empleos, lo que podría acelerar el ritmo de los recortes. Si bien los rendimientos de los bonos han aumentado, todavía están muy por debajo de su nivel de hace un año y la Reserva Federal está buscando señales de estabilización.
La reunión de la Reserva Federal mostró que los datos económicos han sido más sólidos de lo esperado últimamente, incluido un informe reciente de inflación y un informe de empleo que fueron más débiles de lo esperado, lo que muestra áreas de cautela. La política sigue siendo restrictiva y Powell siente que ha comenzado a enfriar el mercado laboral. Al acercarse a un nivel neutral de tipos, la Reserva Federal está considerando ralentizar el ritmo de los recortes, aunque Powell afirmó que no dimitiría si se le pidiera.
Teuta Franjkovic
Teuta es un escritor y editor experimentado con más de 15 años de experiencia en macroeconomía, tecnología y las industrias de criptomonedas y blockchain. Comenzó su carrera en 2005 como escritora de estilo de vida para Cosmopolitan, y luego se expandió para cubrir negocios y economía para varias publicaciones prestigiosas como Forbes y Bloomberg. Influenciado por figuras como Don y Alex Tapscott y Laura Shin, Teuta abrazó la revolución blockchain, creyendo que las criptomonedas son uno de los inventos más cruciales de la humanidad. Su participación en fintech comenzó en 2014, centrándose en criptomonedas, blockchain, NFT y Web3. Conocida por su excelente trabajo en equipo y capacidad de comunicación, Teuta tiene una doble maestría en Ciencias Políticas y Derecho.
Descargo de responsabilidad: El contenido presentado puede incluir la opinión personal del autor y está sujeto a las condiciones del mercado. Haga su investigación de mercado antes de invertir en criptomonedas. El autor o la publicación no asumen ninguna responsabilidad por su pérdida financiera personal.
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