Durante la Cumbre DealBook del New York Times de 2023 en Nueva York, Dimon expresó su preocupación por varios factores inflacionarios e instó a estar preparados. Advirtió sobre la posibilidad de un aumento de las tasas de interés, lo que podría contribuir a una recesión económica.
Dimon enfatizó la necesidad global de mayores fondos para apoyar iniciativas como la economía verde, la remilitarización y abordar las crisis energéticas. Sin embargo, advirtió que estas medidas podrían contribuir aún más a las presiones inflacionarias.
Mientras persisten las preocupaciones inflacionarias, el oro y otras materias primas han mostrado fuertes ganancias en las últimas semanas. Mike McGlone, estratega senior de materias primas de Bloomberg, afirma que lo más probable es que el oro supere a otras materias primas.
McGlone afirmó que el oro ha mostrado un rendimiento superior en comparación con la mayoría de las materias primas desde principios del milenio. El reciente repunte de los precios de los materiales podría haber rejuvenecido la tendencia establecida que favorece al metal. Sin embargo, a medida que los precios al contado de las materias primas se acercan al final de 2023, están experimentando una caída después de alcanzar los niveles más prolongados en comparación con el oro desde 2008.
Bitcoin contra oro
En medio del entorno de altas tasas de interés de este año, Bitcoin ha logrado una sólida recuperación en 2023. El precio de Bitcoin ha subido un 150% en lo que va del año, superando los 40.000 dólares. Por otro lado, el oro ha obtenido rendimientos del 16% desde principios de año, lo que muestra una vez más una clara brecha en el rendimiento superior de BTC. La pregunta más importante sigue siendo: ¿este desempeño superior continuará hasta 2024, y si se produce una recesión?
Como sabemos, el oro es una importante cobertura contra la recesión, mientras que Bitcoin se ha comportado como un activo de riesgo. El popular crítico de Bitcoin Peter Schiff escribe: “Oro negociar por encima de $ 2,100 esta noche, por primera vez en la historia, es mucho más significativo que @Bitcoin cotizando por encima de $ 40K. El oro ha estallado por completo. Está en territorio inexplorado, mientras que Bitcoin todavía necesita recuperarse más del 60% desde aquí sólo para alcanzar un nuevo máximo”.
El director ejecutivo de Blockstream, Adam Back, expresó su creencia de que el oro digital, representado por Bitcoin, está a punto de superar el valor del oro físico tarde o temprano, potencialmente dentro del actual ciclo de reducción a la mitad, que abarca aproximadamente cuatro años. Back estima que, por el momento, se necesitarían alrededor de 700.000 dólares por Bitcoin para que se produzca esta transición. Sugiere que Bitcoin podría convertirse en un sustituto parcial del oro, y que algunas personas vendan sus tenencias de oro para invertir en Bitcoin, lo que podría conducir a cruces de capitalización de mercado.
También espera que grandes entradas de capital a Bitcoin en medio de la transferencia de riqueza de los baby boomers a las próximas generaciones (Generación X y millennials) resulten en la liquidación de activos como acciones, bonos y fondos de pensiones para adquirir Bitcoin.
Bitcoin como antídoto contra la inflación
El director ejecutivo de Coinbase, Brian Armstrong, considera que Bitcoin es una clave para extender la civilización occidental. A la luz de la posible inflación estadounidense, ve las criptomonedas como una alternativa a la que la gente podría recurrir, actuando como un control y equilibrio natural.
Armstrong visualiza la coexistencia de criptomonedas y fiat, con monedas estables como el USDC desempeñando un papel importante en el puente entre los dos mundos. Considera que esta transición es complementaria al dólar y beneficiosa para los intereses estadounidenses a largo plazo. La idea aún está bajo consideración y Armstrong busca diversas perspectivas sobre el asunto.
Una idea que he estado contemplando es que Bitcoin puede ser la clave para extender la civilización occidental.
La tendencia natural de cualquier país que tenga la moneda de reserva es inflar la oferta monetaria y aumentar el gasto deficitario hasta perder esa ventaja. Estados Unidos está en algún lugar…
– Brian Armstrong 🛡️ (@brian_armstrong) 3 de diciembre de 2023