La siguiente es una publicación invitada de Anndy Lian.
Hong Kong ha sido un importante centro financiero durante muchos años y, en los últimos años, ha mostrado un creciente interés en las tecnologías de cadena de bloques y criptomonedas. El gobierno de Hong Kong ha manifestado su apoyo al desarrollo de la industria y se están llevando a cabo muchas iniciativas para ayudar a crear un entorno favorable para las empresas de criptografía y blockchain.
Hong Kong tiene un marco regulatorio bien establecido para los servicios financieros, lo que ha ayudado a atraer a muchas empresas de criptomonedas y blockchain. La Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) ha lanzado varias iniciativas para apoyar el desarrollo de blockchain y monedas digitales. Por ejemplo, la HKMA está trabajando en el desarrollo de una moneda digital del banco central (CBDC) y también ha lanzado una plataforma de financiamiento comercial basada en blockchain.
Muchas comunidades activas de blockchain y criptomonedas en Hong Kong brindan apoyo y recursos para empresas y desarrolladores en la industria. Muchos eventos y conferencias relacionados con blockchain y criptomonedas en la ciudad ayudan a crear oportunidades para establecer contactos y promover el crecimiento de la industria.
En diciembre de 2022, el Consejo Legislativo de Hong Kong aprobó una enmienda a la Ordenanza contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo (AMLO), que introduce un régimen de licencias para proveedores de servicios de activos virtuales (VASP).
Nuevo marco regulatorio de Hong Kong
Hong Kong ha implementado recientemente nuevos marcos regulatorios para el comercio y los servicios de criptomonedas. La Ordenanza contra el lavado de dinero actualizada está en línea con la Recomendación 15 del Grupo de Acción Financiera (GAFI), que requiere que los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) se adhieran a la lucha contra el lavado de dinero (AML) y la financiación del terrorismo (CFT) reglamentos
Las nuevas regulaciones requieren que todos los VASP que operen en Hong Kong obtengan una licencia de la Comisión de Valores y Futuros (SFC). Sin una licencia, las personas y las empresas no pueden ofrecer servicios de VA ni declararse proveedores.
El gobierno de Hong Kong regula de cerca todas las actividades relacionadas con la provisión de servicios de activos virtuales (VA). El término “servicios de VA” abarca una amplia gama de servicios electrónicos que incluyen, entre otros:
- (a) Ofrecer activos virtuales para la venta o compra con regularidad, lo que resulta en una transacción vinculante; presentar o identificar personas regularmente a otras partes con el propósito de negociar o concluir transacciones de activos virtuales que sean vinculantes o con la expectativa razonable de hacerlo;
- (b) Poseer control directo o indirecto sobre el dinero del cliente o los activos virtuales del cliente en la prestación de dichos servicios.
Es importante tener en cuenta que las plataformas de negociación de criptomonedas que permiten la negociación de productos financieros, como valores y contratos de futuros, no están sujetas al nuevo régimen de licencias, ya que ya están reguladas por la Ordenanza sobre valores y futuros. Otra cosa a tener en cuenta es que los nuevos requisitos de licencia se extienden a todos los intercambios de cifrado registrados en Hong Kong bajo la Ordenanza de Empresas, incluidos aquellos con sede fuera de Hong Kong que se dirigen activamente a los ciudadanos de Hong Kong en sus esfuerzos de marketing.
Prohibición de proveedores de servicios VA sin licencia
La Ordenanza enmendada también prohíbe que las personas sin licencia realicen funciones reguladas relacionadas con el negocio de prestación de servicios de VA. Dichas funciones pueden incluir la compra o venta de activos virtuales, la gestión de carteras de activos virtuales y la prestación de servicios de custodia de activos virtuales.
Las personas o empresas sin licencia no pueden anunciar los servicios de VA en Hong Kong. La SFC puede tomar medidas coercitivas contra entidades sin licencia, incluida la emisión de multas y la revocación de licencias.
Impacto en los VASP
Las nuevas regulaciones tienen implicaciones significativas para los VASP que operan en Hong Kong. El proceso de concesión de licencias es riguroso y requiere que los VASP demuestren el cumplimiento de los requisitos ALD/CFT. Los VASP con licencia están sujetos a la supervisión y el seguimiento continuos de la SFC.
El proceso de concesión de licencias requiere que los VASP proporcionen información empresarial detallada, incluida la estructura de propiedad, el equipo de gestión y los sistemas de gestión de riesgos. Los VASP también deben llevar a cabo la debida diligencia del cliente y el monitoreo de transacciones para detectar y reportar actividades sospechosas.
Los VASP que no cumplan con los requisitos reglamentarios pueden enfrentar graves consecuencias, incluidas multas, revocación de licencias y daños a la reputación. Las regulaciones tienen como objetivo promover un mercado de activos virtuales seguro y estable en Hong Kong y proteger los intereses de los inversores y consumidores.
Beneficios del Nuevo Marco Regulatorio
El nuevo marco regulatorio para los servicios de activos virtuales en Hong Kong tiene varios beneficios para los VASP y los inversores. En primer lugar, las regulaciones brindan claridad y certeza sobre el entorno legal y regulatorio para los servicios de activos virtuales en Hong Kong. Esta claridad puede ayudar a atraer más inversores y empresas al mercado.
En segundo lugar, las regulaciones promueven la transparencia y la rendición de cuentas en el mercado de activos virtuales. Los VASP con licencia deben mantener registros adecuados, realizar auditorías periódicas e informar actividades sospechosas a las autoridades pertinentes. Estos requisitos pueden ayudar a disuadir el fraude y otras actividades ilícitas en el mercado.
En tercer lugar, las regulaciones ayudan a promover la igualdad de condiciones para todos los VASP que operan en Hong Kong. El proceso de concesión de licencias garantiza que todos los VASP cumplan con los mismos altos estándares y estén sujetos a los mismos requisitos reglamentarios. Esto puede ayudar a crear un mercado más competitivo y justo para los servicios de activos virtuales en Hong Kong.
¿Cómo obtener la licencia?
Las empresas criptográficas deben obtener una licencia de la Comisión de Valores y Futuros, el organismo regulador de los mercados de valores y futuros. Para obtener una licencia, la empresa debe pasar una prueba de ‘idoneidad y propiedad’ que involucra verificaciones de antecedentes penales, historial de desempeño ALD/CFT, situación financiera, calificaciones educativas o de otro tipo, reputación, experiencia, carácter, confiabilidad e integridad financiera de la persona. La empresa también debe solicitar la aprobación de las instalaciones para mantener los registros o documentos requeridos por la Ordenanza. Además, se debe determinar que cada director del solicitante y el propietario final son “aptos y apropiados” para estar asociados con la prestación del servicio VA.
Para cumplir con los requisitos reglamentarios de la nueva Ordenanza, las empresas criptográficas con licencia deben introducir medidas ALD/CTF, incluida la diligencia debida del cliente, el monitoreo de transacciones y el mantenimiento de registros, la detección de clientes contra sanciones internacionales y listas de vigilancia para el estado de PEP, y la detección de clientes en medios adversos. También deben cumplir con los requisitos de la Regla de viaje y designar a un auditor elegible dentro de un mes después de convertirse en un proveedor con licencia. Además, deben preparar estados financieros y otros documentos por períodos prescritos y presentarlos con el informe del auditor a la Comisión dentro de los cuatro meses siguientes al cierre del ejercicio económico al que se refieren.
El proveedor con licencia también debe presentar una declaración anual a la Comisión y pagar una tarifa prescrita dentro de un mes después de cada aniversario de la fecha de concesión de la licencia. Finalmente, la persona con licencia debe notificar a la Comisión por escrito sobre cualquier cambio en la información que la persona con licencia o el propietario final haya proporcionado conforme a los requisitos de la Ordenanza, incluido el cese previsto de la actividad comercial o la intención de cambiar la dirección en la que se propone proporcionar cualquier servicio VA.
Ultimas palabras
La SFC tendrá amplias facultades para supervisar el ALD/CFT y el cumplimiento normativo por parte de los VASP autorizados, incluida la imposición de sanciones. Las empresas que operan sin licencia o violan las reglas AML pueden enfrentar multas significativas y encarcelamiento para la alta gerencia. En el caso de actividades fraudulentas o engaños que involucren activos virtuales, las multas pueden alcanzar hasta 10 000 000 HKD (1 277 000 USD) y penas de prisión de hasta 10 años.
Las nuevas reglamentaciones entrarán en vigencia el 1 de abril de 2023. Algunas disposiciones, incluidos los requisitos de licencia, entrarán en vigencia el 1 de junio de 2023. Se recomienda a las empresas que comiencen a prepararse para las nuevas reglamentaciones lo antes posible y que revisen su política ALD/CFT. políticas y controles para identificar posibles lagunas en los requisitos.
En general, se espera que la implementación de estas nuevas regulaciones atraiga a más inversores institucionales al mercado de criptomonedas de Hong Kong, ya que tendrán una mayor confianza en la seguridad y legitimidad de la industria. La medida también alinea las regulaciones de criptomonedas de Hong Kong con los estándares globales y las mejores prácticas.
Hong Kong ha experimentado eventos significativos desde 2019 que han tenido un gran impacto en la ciudad y su gente. Hong Kong ha enfrentado muchos desafíos, desde protestas y disturbios políticos hasta la pandemia de COVID-19, la introducción de leyes de seguridad nacional y cambios políticos. Espero que la nueva agenda criptográfica de la ciudad impulse un paso crítico hacia adelante. Al aprovechar las oportunidades de las nuevas tecnologías, proteger a los inversores y promover la transparencia, Hong Kong puede seguir siendo líder en la industria financiera mundial.
Algunos “alimentos para el pensamiento de #AnndyLian” antes de terminar este artículo:
El gobierno japonés reconoció desde el principio que permitir que los inversores minoristas participen en el mercado de criptomonedas podría ayudar a impulsar la adopción y promover la innovación. Mi pregunta es: “¿Seguirá Hong Kong el enfoque de Japón para permitir que los inversores minoristas negocien con criptomonedas en un entorno regulado?”
Este podría ser uno de sus puntos de venta. Estoy ansioso por averiguarlo.