El desarrollo de la moneda digital del banco central (CBDC) apunta directamente a la inclusión, tanto para el banco central en la economía nacional como para las personas a las que sirve. Mientras tanto, la tecnología para pagos transfronterizos se está desarrollando en otros lugares en su mayor parte, según un nuevo informe sobre la industria de pagos.
El Digital Money Institute (DMI), parte del grupo de expertos del Foro Oficial de Instituciones Monetarias y Financieras, liberado su tercer informe anual Future of Payments el 8 de diciembre. El informe fue patrocinado por varias empresas de pagos y el intercambio de criptomonedas Binance, y esas empresas escribieron secciones que complementaron los hallazgos de DMI. Esta fue la primera vez que incluyó una encuesta de bancos centrales.
El personal de DMI descubrió en su encuesta que el desarrollo de CBDC estaba “ganando impulso”, y dos tercios de los bancos centrales esperaban tener CBDC dentro de una década. Otro 12% de los encuestados del banco central dijeron que no esperaban emitir una CBDC en absoluto. Cuando se les preguntó sobre sus objetivos, más de una cuarta parte de los bancos centrales mencionaron preservar sus roles en la provisión de dinero y más del 10% mencionó la inclusión financiera. “Otro” se indicó con más frecuencia.
Ninguno de los bancos eligió “ayudar a los pagos transfronterizos” como uno de sus objetivos. No obstante, casi el 35% de los bancos vieron las CBDC interconectadas como la forma más prometedora de mejorar esos pagos. Cuando se les preguntó acerca de las monedas estables, casi el 90% de los bancos lo identificaron como “una oportunidad para hacer que los pagos transfronterizos sean más eficientes”.
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Los sistemas de pago transfronterizos basados en fiat se están desarrollando rápidamente. Sin embargo, existen importantes obstáculos para lograr el alcance global, especialmente el intercambio de datos, ya que solo alrededor de 70 países han adoptado el estándar de mensajería ISO20022. El informe de DMI asegura que “las redes de pago integradas regionalmente ofrecen una perspectiva emocionante”. Aún así, el 80% de las transacciones transfronterizas africanas se procesan fuera del continente. En general, es poco probable que los pagos sean un tipo de lucha en la que el ganador se lo lleva todo”, dijo el informe. “La variedad de sistemas de pago crecerá, creando competencia y diversidad en el mercado”.
#Vivir: Sonja Davidovic, @BIS_org: Es realmente muy difícil determinar cuál es el impacto de un #CBDC en #financiero la estabilidad puede ser. No es una tarea fácil diseñar estos #tecnologías adecuadamente para evitar impactos adversos. https://t.co/V0bbfnZZ3a
– OMFIF (@OMFIF) 8 de diciembre de 2022
Las criptomonedas y las monedas estables están dando sus mayores pasos en las economías emergentes, ya que ofrecen las ventajas de la desintermediación (que permite una liquidación más rápida entre zonas horarias), el ahorro de costos y la accesibilidad, pero tienen las desventajas potenciales de la volatilidad y la falta de confiabilidad. En opinión de los autores:
“Las naciones vulnerables deberían invertir para reducir el costo de las remesas y ampliar el acceso a los servicios financieros para reducir la exposición de los grupos económicos vulnerables a los productos de criptomonedas volátiles e inseguros”.
Finalmente, el informe analiza el metaverso desde la perspectiva de los pagos, llamándolo “ante todo, un modelo para una economía digital”. Aquí, la interoperabilidad entre plataformas es clave y probablemente requerirá “cambios importantes en los modelos comerciales”. Sucesivamente:
“Desarrollar la infraestructura para hacer que los pagos del metaverso sean estables, seguros, interoperables y libres de delitos financieros tendrá un gran impacto en el panorama de pagos más amplio”.
El informe cita una estimación de Citi de que el mercado direccionable de Metaverse podría alcanzar los 13 billones de dólares.