La región del Caribe se encuentra en una situación difícil para la banca. Las 35 naciones que componen la región enfrentan desafíos comunes a muchas economías pequeñas, como la dolarización y la dependencia del comercio exterior y las remesas. Además, la práctica bancaria cada vez más común llamada de-risking está cobrando un alto precio. Por lo tanto, probablemente no sea una coincidencia que la región también esté a la vanguardia de la adopción de moneda digital.
Carmelle Cadet, fundadora y directora ejecutiva de la empresa de soluciones bancarias Emtech, es nativa de Haití y tiene experiencia trabajando con bancos centrales en Haití y Ghana. Su empresa también es miembro del nuevo Programa Sandbox Técnico del Proyecto Digital Dollar, que está explorando aspectos de una moneda digital del banco central de los Estados Unidos (CBDC). Cadet habló con Cointelegraph sobre sus experiencias en el Caribe y los Estados Unidos. Ella dijo que implementar CBDC en funcionamiento en la región es “un juego largo”. Es fácil ver por qué.
Los riesgos de la banca en el Caribe
El Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF, por sus siglas en inglés) enumera los países que están bajo vigilancia especial por lavado de dinero u otras actividades ilegales. Aunque solo cuatro países de la región estaban en la llamada lista gris a partir de junio, la lista parece empañar a la región en su conjunto. Debido a esto, se requieren esfuerzos adicionales de diligencia debida cuando los grandes bancos internacionales brindan servicios como liquidación a bancos locales más pequeños en esos países en un proceso llamado relaciones de corresponsalía.
La debida diligencia adicional aumenta los costos de hacer negocios para los bancos internacionales. Los bancos a menudo optan por romper los lazos con los bancos en los países de la lista gris en lugar de pagar los mayores costos. Esa decisión se conoce como eliminación de riesgos. Algunos países del Caribe han perdido el 50% de sus relaciones de corresponsalía, con graves consecuencias para sus economías y sociedades.
El Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de los Estados Unidos celebró audiencias tituladas “Cuando los bancos se van: los impactos de la eliminación de riesgos en el Caribe y las estrategias para garantizar el acceso financiero” el 14 de septiembre. Primera ministra de Barbados, Mia Amor Mottley, y primera ministra de Trinidad y Tobago Keith Rowley asistieron a las audiencias.
#Inclusión financiera es posible: moderno #Regulador Marcos + Moderno #Tecnología. Los bancos se han alejado del Caribe y el costo de los pagos no baja. Se siente como un castigo de hecho. ¡Gracias por testificar frente al Congreso sobre este tema! #bardados https://t.co/SjLpSw1aT8
— Carmelle Cadet (@CarmelleCadet) 14 de septiembre de 2022
abigarrado descrito cómo son los servicios bancarios en la región:
“Cuando éramos niños, abrir una cuenta bancaria era parte de nuestros ritos de iniciación para convertirnos en adultos. Este Dia […] pasamos semanas, y las empresas que vienen a nuestra región pasan semanas y meses, solo para abrir una cuenta bancaria”.
Diez días después de las audiencias del Congreso, el 24 de septiembre, el primer ministro de las Bahamas, Philip Davis trajo la cuestión de la eliminación de riesgos ante la Asamblea General de las Naciones Unidas. “¿Por qué todos los países son pequeños y vulnerables y antiguas colonias de estados europeos?” preguntó. Bahamas no está actualmente en la lista gris.
¿CBDC al rescate?
De acuerdo con el rastreador de CBDC del Atlantic Council, tres CBDC han sido lanzado en la región del Caribe: Sand Dollar de Bahamas, Jam-Dex de Jamaica y el Banco Central del Caribe Oriental DCash en siete de sus ocho estados miembros.
El consejo enumera Digital Gourde de Haití como en desarrollo. Cadet dijo que Emtech y su socio haitiano HaitiPay presentaron una prueba de concepto para una CBDC en la Embajada de Haití en Washington el 5 de mayo.
Cadet, que emigró a los EE. UU. en su juventud, era ejecutiva en la división blockchain de IBM cuando las Bahamas hizo su solicitud de propuestas para el Sand Dollar. Ella estaba “por suerte un poco en el asiento delantero”. En 2019, cuando Haití estaba “haciendo rondas con un roadshow” para desarrollar su CBDC, “pensé ‘si Bahamas puede hacerlo, ¿por qué no Haití?'”, dijo Cadet. Agregó: “Felicitaciones al gobernador del banco central por ver las posibilidades”. Dejó IBM y fundó Emtech.
Las primeras empresas de tecnología financiera apareció en Haití en 2010, después del terremoto que devastó el país, y las tecnologías basadas en billeteras móviles tomaron la delantera, dijo en 2021 el gobernador del Banco Central de Haití, Jean Baden Dubois. Dubois dijo que la penetración de la telefonía móvil fue de alrededor del 60% en 2008 y 2021.”
El diseño de CBDC propuesto por Emtech funcionaba en línea y a través de datos de servicios complementarios no estructurados de teléfonos móviles. El lanzamiento de una CBDC haitiana incluiría la distribución de dispositivos a través de una asociación con una organización benéfica, dijo Cadet. El uso de telecomunicaciones en lugar de redes de datos para respaldar las funciones de CBDC es un sello distintivo de las economías emergentes, agregó.
Dubois dijo que el Banco Central de Haití vio una CBDC como un medio para lograr una mayor eficiencia política y una mayor transparencia, lo que ayudaría al país de la lista gris del GAFI a cumplir con los estándares contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo.
“La dolarización socava al banco central y su misión de estabilidad”, dijo Cadet. “El uso de CBDC para pagos transfronterizos proporcionaría una mejor liquidez y visibilidad en las reservas”.
Las peculiaridades de los mercados emergentes
Cadet dijo que hay varias formas en que un diseño de CBDC para un mercado emergente diferirá de uno destinado a un mercado desarrollado. Los mercados desarrollados pueden “permitirse el lujo de ir más lento”, dijo, mientras trabajan para lograr un acuerdo en tiempo real, mientras que en los mercados emergentes, las CBDC tienen una misión de inclusión más apremiante.
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Los mercados emergentes tienen “menos equipaje”, continuó, por lo que las fintech pueden prosperar. En los mercados desarrollados, la banca comercial puede facilitar la adopción, pero la CBDC tiene más sistemas heredados con los que integrarse.
Sea como fuere, no está claro cuánto éxito están teniendo las CBDC en el Caribe. El dólar de arena, comúnmente considerado el primer CBDC cuando se lanzó en 2020, tenido solo alrededor de $ 300,000 en moneda electrónica en circulación y 30,000 billeteras digitales en julio de 2022, con aproximadamente 845 comerciantes que lo aceptan. El gobierno de las Bahamas hace esfuerzos regulares para promoverlo.
DCash, presentado en abril de 2021, colapsó en enero y estuvo inactivo durante casi dos meses. Un portavoz del conglomerado Geo con sede en Granada. F. Huggins & Co., la primera empresa en aceptar un pago DCash, dijo durante la interrupción que el CBDC representado una porción “mínima” de sus ventas.
Cadet dijo que su empresa había estado en conversaciones con el Banco Central de Haití “para comprender las licencias y los riesgos” durante aproximadamente un año antes de la presentación de la prueba de concepto y que ha estado en contacto con el banco desde entonces. Dijo que la compañía ahora está esperando que el banco central emita una solicitud de propuestas para los proveedores.