El mercado de las criptomonedas se prepara para una gran semana mientras los operadores se preparan para otro posible recorte de tipos de la Fed. Expertos e instituciones piden ahora una reducción de 25 puntos básicos para este miércoles.
El criptomercado está posicionado para recuperarse antes del esperado recorte de tasas de la Fed
El analista del mercado chino Banmu Xia el mes pasado proyectado un repunte en los mercados financieros después de otro recorte de tipos de la Reserva Federal. Esto incluye criptomonedas, acciones estadounidenses y materias primas.
Cree que las medidas de flexibilización y la expansión del balance por parte del banco central de EE. UU. podrían mejorar las condiciones de liquidez como las observadas a finales de 2019. Esto podría conducir a un sólido desempeño en diciembre.
Xia ha notado un patrón macro y cree que la situación actual es similar a cuando la Reserva Federal cambió su enfoque en octubre de 2019 y continuó con una flexibilización agresiva durante el próximo año.
Las plataformas de pronóstico se alinean con el probabilidad de un recorte de tipos por parte de los formuladores de políticas. La herramienta CME FedWatch sitúa ahora la probabilidad de un movimiento de 25 puntos básicos en un 87%, mientras que la plataforma de predicción Kalshi la sitúa más alta, en un 93%.
JPMorgan y Morgan Stanley también revisó su llamada anterior y ahora espera un recorte inmediato de la tasa de la Fed en diciembre. Según los estrategas bancarios, el resultado más probable es una reducción de 25 puntos básicos.
La Reserva Federal hizo su segundo recorte de tipos en octubre. Después de la medida, muchos funcionarios expresaron su preocupación por la posibilidad de que la flexibilización fuera demasiado rápida y de hacer otra antes de que termine el año.
Incluso con la reacción dura, los analistas esperan otro movimiento esta semana. Los ciclos de recortes de tipos han respaldado las acciones y los activos digitales en el pasado. A menudo, los mercados bursátiles tienden a subir entre un 5% y un 15% en los seis meses posteriores al inicio de la flexibilización.
¿Qué otros factores podrían mover el mercado criptográfico esta semana?
Esta semana hay una serie de eventos que pueden hacer que el mercado de las criptomonedas se vuelva volátil incluso antes de que la Reserva Federal tome su decisión. De acuerdo a La carta de Kobeisi, Los datos de ofertas de empleo de JOLTS se publicarán este martes. Esto básicamente muestra la demanda laboral en el mercado.
En particular, el de noviembre Informe de empleo de EE. UU. superó las expectativas con un crecimiento de 119.000 nóminas, muy por encima de la estimación de 53.000. El repunte impulsó a Bitcoin al alza, ya que el aumento del desempleo históricamente fortalece los argumentos a favor de un recorte de tasas.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, también ofrecerá una conferencia de prensa el miércoles. Los mercados analizarán de cerca el discurso de Powell en busca de pistas sobre el número y el ritmo de futuros recortes.
Mientras tanto, el balance de la Reserva Federal se ha contraído a 6,53 billones de dólares. Este es su nivel más bajo desde abril de 2020, después de un ciclo de ajuste cuantitativo de tres años y medio. Las tenencias del Tesoro cayeron a 4,19 billones de dólares y los valores respaldados por hipotecas a 2,05 billones de dólares.