A medida que Bitcoin entra en una semana crucial, los participantes del mercado están siguiendo de cerca varios indicadores y eventos clave que podrían determinar su trayectoria a corto plazo. El renombrado analista criptográfico Ted (@tedtalksmacro) ha brindado un análisis en profundidad análisisdestacando los factores críticos en juego.
Vista previa semanal de Bitcoin
El análisis de Ted comienza contextualizando el entorno macroeconómico más amplio. Los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) y del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. de la semana pasada fueron optimistas para los activos de riesgo, destacando una tendencia desinflacionaria continua. “Tanto los datos del IPC como del IPP fueron optimistas para los activos de riesgo y cada uno de ellos mostró que la tendencia desinflacionaria se mantiene”, señaló Ted. Sin embargo, advirtió que la comunicación de la Reserva Federal sugería que el mercado no debería mostrarse demasiado entusiasta ante los inminentes recortes de tipos.
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El punto central de esta semana es la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y su gráfico de puntos revisado. En marzo, el gráfico de puntos indicaba posibles recortes de tipos de 2 a 3 veces en 2024. Sin embargo, la revisión del gráfico de puntos de junio sugiere una perspectiva más conservadora, indicando solo 1 o 2 recortes. Ted explicó: “El gráfico de puntos de marzo indicó recortes de tasas entre 2 y 3 veces en 2024, pero el gráfico de puntos de junio sugiere que solo se deberían esperar 1 o 2 recortes”.
Esta alineación entre las proyecciones de la Reserva Federal y las expectativas del mercado probablemente proporcione al banco central una mayor flexibilidad en las comunicaciones futuras sobre las tasas de interés. Para Bitcoin, mantener el nivel de soporte de 66.000 dólares es crucial.
Ted enfatizó la importancia de este umbral, afirmando: “Es fundamental que Bitcoin mantenga su soporte en $66,000. Si se rompe, los vendedores podrían tomar un bastión en el mercado y forzar liquidaciones rápidas a los alcistas”. Este nivel de soporte se considera un umbral crítico, con posibles implicaciones para el sentimiento más amplio del mercado.
Los rangos semanales implícitos para Bitcoin y Ethereum reflejan el optimismo cauteloso entre los comerciantes. Se espera que Bitcoin cotice entre $65,100 y $74,100, mientras que se proyecta que Ethereum fluctúe entre $3,388 y $4,025. Ted destacó: “Esta semana es crucial para mantener la tendencia a corto plazo de BTC (y, por extensión, del mercado criptográfico más amplio)”.
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Ted también destacó el desempeño de las acciones tecnológicas estadounidenses, particularmente el NASDAQ, que recientemente alcanzó nuevos máximos históricos. “Las acciones tecnológicas estadounidenses ciertamente están sintiendo las vibraciones desinflacionarias, con el NASDAQ alcanzando nuevos máximos históricos en anticipación de una política más flexible del banco central por venir”, señaló. Esta desconexión muestra que algo podría estar cocinándose para Bitcoin.
El desempeño de Ethereum en relación con Bitcoin es otra área de atención. Ted sugirió que Ethereum podría comenzar a “ponerse al día con Bitcoin”, particularmente con el lanzamiento anticipado de ETF al contado de Ethereum en Wall Street. Este potencial de Ethereum para cerrar la brecha de rendimiento con Bitcoin es una dinámica importante a monitorear en los próximos días.
Además, las decisiones sobre tipos de interés del Banco Nacional Suizo (SNB) y del Banco de la Reserva de Australia (RBA) están en el radar. Si bien no se esperan recortes de tasas por parte de estos bancos centrales, sus decisiones serán analizadas en busca de cualquier indicio de futuros cambios en la política monetaria. Ted mencionó: “No se espera que los bancos centrales australianos o suizos reduzcan las tasas en la reunión de esta semana, sino que se mantengan en suspenso”.
También se espera que los flujos de ETF, que se desaceleraron la semana pasada debido al nerviosismo del mercado antes de eventos macroeconómicos clave, desempeñen un papel fundamental. Ted señaló: “La semana pasada se produjo una desaceleración de los flujos de ETF en Wall Street para Bitcoin. Probablemente debido al nerviosismo previo a eventos macroeconómicos clave, será clave para la fortaleza de BTC que los flujos regresen en la próxima semana”. Los fuertes flujos de ETF son esenciales para mantener la liquidez y respaldar el precio de Bitcoin.
En conclusión, esta semana será crucial para Bitcoin y el mercado criptográfico en general. La interacción de las tendencias desinflacionarias, las comunicaciones de la Reserva Federal, los niveles clave de apoyo y los factores económicos externos darán forma a la dirección del mercado. Ted concluyó: “Los datos apuntan claramente hacia un cambio hacia una política monetaria más acomodaticia, y potencialmente más temprano que tarde. Esto refuerza mi opinión de que las caídas son oportunidades de compra para activos de riesgo como las criptomonedas y las acciones”.
Al momento de esta publicación, BTC cotizaba a $65,965.
Imagen destacada creada con DALL·E, gráfico de TradingView.com