La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) está formalizando un marco más permisivo y transparente para los bancos estadounidenses que se involucran con criptografía, incluido el uso de blockchains públicas sin permisos.
En Observaciones entregadas En la cumbre de la Asociación Americana de Banqueros Washington el 8 de abril, el presidente interino de la FDIC, Travis Hill, se dirigió a la postura en evolución de la agencia sobre actividades relacionadas con criptografía.
Directrices para el compromiso con blockchains públicos
Una área clave bajo revisión implica la interacción entre los bancos regulados y las cadenas de bloques públicas sin permiso.
Hill reconoció que si bien las jurisdicciones fuera de los Estados Unidos han permitido a los bancos usar cadenas públicas durante varios años, los reguladores bancarios estadounidenses han mantenido una postura significativamente más cautelosa.
La FDIC ahora considera una prohibición total en el uso público de blockchain demasiado restrictivo. Sin embargo, Hill enfatizó la necesidad de barandillas apropiadas para gobernar dicha actividad.
La agencia está evaluando la orientación entre agencias existente, incluidas las declaraciones conjuntas emitidas en enero y febrero de 2023, para desarrollar estándares duraderos para el uso responsable de las redes públicas.
También se considera la cuestión de si las cadenas públicas pueden operar en un modo permiso. Según Hill, los reguladores deben evaluar cómo definir y supervisar las configuraciones de blockchain que difuminan la línea entre entornos abiertos y permisos.
FDIC para emitir más orientación
La FDIC dijo que tiene la intención de lanzar una guía adicional que aborde casos específicos de uso de activos digitales.
Según Hill, la agencia continúa evaluando preguntas abiertas relacionadas con el alcance de las actividades permitidas relacionadas con la criptografía, el tratamiento de supervisión de los productos basados en blockchain y las expectativas de gestión de riesgos para los bancos que operan en este espacio.
El objetivo más amplio es establecer un marco de supervisión consistente y transparente que permita la innovación al tiempo que garantiza la adherencia a los estándares de seguridad y solidez.
Hill señaló recientemente que la guía revisada de la agencia representa un cambio fundamental en cómo tratar las tecnologías de cripto y blockchain dentro del sistema bancario de EE. UU.
Enfatizó que el FDIC rescindió su requisito anterior para que las instituciones supervisadas notifiquen a la agencia antes de participar en actividades de activos digitales y blockchain.
Regulaciones de Stablecoin y marcos de seguro de depósito
Hill también abordó las preguntas emergentes en torno a Stablecoins, particularmente con respecto a los movimientos legislativos del Congreso.
La FDIC examina las posibles actualizaciones de regulaciones de seguro de depósito de transferencia para aclarar los requisitos de elegibilidad para los depósitos de reserva de stablecoin. Los problemas clave bajo evaluación incluyen gestión de riesgos de liquidez, salvaguardas contra las finanzas ilícitas y los estándares de ciberseguridad.
En 2020 y 2021, la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) consideró varios servicios relacionados con la criptográfica permisibles para los bancos nacionales, como la custodia y la emisión de stablecoin, la participación como nodos de validadores de cadena de bloques y la aceptación de depósitos relacionados con la secuencia estable.
La FDIC ahora está considerando si se debe definir aún más los límites de las actividades permitidas en esta área o expandir la guía regulatoria para incluir casos de uso adicionales.
Depósitos tokenizados y riesgos de contrato inteligente
El discurso también destacó la necesidad de un tratamiento regulatorio más claro de los activos y pasivos del mundo real tokenizados, incluidos los depósitos bancarios comerciales tokenizados. Hill dijo que la FDIC cree que “los depósitos son depósitos, independientemente de la tecnología o el mantenimiento de registros desplegados”.
Sin embargo, planteó preocupaciones sobre la capacidad de las contrapartes para retirar fondos a la par utilizando contratos inteligentes después de una falla bancaria, lo que podría aumentar los costos de resolución si no existen salvaguardas para detener tales flujos.
Esta preocupación está impulsando los esfuerzos internos de la FDIC para evaluar las soluciones técnicas que podrían evitar las salidas de fondos no intencionadas durante los escenarios de resolución bancaria.
Hill señaló que el desafío radica en alinear la programabilidad en la cadena con las protecciones regulatorias tradicionales diseñadas para garantizar la reducción ordenada de las instituciones fallidas.
Los cambios de la FDIC marcan un movimiento formal hacia la claridad regulatoria para los bancos que exploran la infraestructura de activos digitales al tiempo que enfatiza la necesidad de controles de riesgos prudentes y un trabajo de definición adicional en torno a actividades permisibles.