El administrador de activos líder ProShares está buscando establecer un nuevo ETF criptográfico que rastree el índice CoinDesk 20. De ahí que se haya registrado ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de Estados Unidos para buscar la aprobación. Evalúa el desempeño de las 20 criptomonedas con mejor desempeño en términos de capitalización de mercado.
ProShares ETF seguirá el índice CoinDesk 20 a través de swaps y derivados
El fondo sugerido se conocerá como ETF ProShares CoinDesk Crypto 20. Brindará a los inversores la oportunidad de invertir en activos digitales tan importantes como Bitcoin, Ethereum, XRP y Solana. El ETF tiene como objetivo rastrear el desempeño del índice CoinDesk 20 antes de tarifas y otros gastos, según el Presentación ante la SEC.
El índice no incluye monedas estables, memecoins ni tokens envueltos. El fondo se centrará en criptomonedas que tengan buena liquidez y enormes capitalizaciones de mercado. El índice de referencia del fondo tiene una alta exposición a Bitcoin, Ethereum y XRP. Además, Solana se encuentra entre los siguientes activos más importantes del índice. Recientemente, VanEck modificó su presentación de ETF de Solana, incluso recortando las tarifas al 0,3% a medida que se intensifica la competencia entre los emisores de fondos criptográficos.
ProShares declaró que el ETF no mantendrá criptomonedas directamente. Más bien, ganará exposición utilizando swaps, derivados y otros instrumentos financieros similares basados en los componentes del índice. Se observa una tendencia similar en todo el mercado. 21Shares modificó recientemente su presentación S-1 para un ETF spot de Dogecoin que busca la aprobación de la SEC
Esta será una estructura de inversión que cumpla con los estándares regulatorios. Además, permite a los inversores tener un camino a través del cual pueden acceder al rendimiento del mercado criptográfico a través de un vehículo regulado.
El fondo planea tener una filial en las Islas Caimán para implementar algunos contratos de derivados. Sin embargo, tendrá un límite que no excedería el 25% de su patrimonio.
La presentación de ProShares sigue a la creciente demanda institucional de criptomonedas
Tras lanzar su producto más popular (un ETF de futuros de Bitcoin) en 2021, la empresa sigue añadiendo más productos de inversión relacionados con las criptomonedas. La nueva presentación indica un creciente interés institucional en cestas criptográficas diversificadas para reducir la volatilidad de los activos individuales.
El índice CoinDesk 20 se reequilibra trimestralmente. Actualmente, incluye algunas de las monedas más comercializadas, como Bitcoin, Ethereum, XRP, Solana, Cardano y Avalanche. Esto sigue una tendencia más amplia, ya que REX-Osprey solicitó recientemente muchos ETF vinculados a altcoins como ADA, HYPE, XLM y SUI.
Si se le da luz verde, el ETF ProShares CoinDesk Crypto 20 sería uno de los primeros ETF criptográficos diversificados en los Estados Unidos. Permitiría a los inversores tradicionales tener exposición a una variedad de activos digitales en un fondo. Esto posiblemente aceleraría la adopción institucional de las criptomonedas, ya que se incluirían más productos de este tipo en sus carteras.