JPMorgan está ampliando su estrategia blockchain con un fondo de mercado monetario tokenizado construido en la red Ethereum. El lanzamiento coloca un producto central de administración de efectivo en la cadena y refleja la creciente demanda institucional de versiones digitales de instrumentos financieros tradicionales.
JPMorgan siembra MONY con 100 millones de dólares
De acuerdo a informe del Wall Street Journalel fondo se llama My OnChain Net Yield Fund o MONY. Lo publica la unidad de gestión de activos de JPMorgan, que gestiona aproximadamente 4 billones de dólares en activos. El banco aportó 100 millones de dólares del capital del fondo para ponerlo en marcha antes de abrirlo a inversores externos.
MONY funciona a través de la plataforma Kinexys Digital Assets de JPMorgan. La plataforma proporciona tokenización y liquidación en cadena para productos institucionales. El fondo restringe el acceso a un grupo limitado de inversores calificados. Para los pueblos el umbral mínimo es de 5 millones de dólares de inversión y para las instituciones es de 25 millones de dólares.
Se ha establecido una inversión mínima de 1 millón de dólares. El portal Morgan Money procesa suscripciones. Los inversores reciben tokens digitales que representan la propiedad. Una billetera criptográfica contiene los tokens en lugar de un extracto de cuenta tradicional.
La contraparte del JPMorgan Ethereum Fund imita estructuralmente las soluciones tradicionales del mercado monetario. Mantiene títulos de deuda a corto plazo. El fondo apunta a rendimientos que suelen ser superiores a los rendimientos ofrecidos por los depósitos bancarios ordinarios. El interés se capitaliza diariamente y los dividendos se capitalizan de forma continua.
Los inversores pueden suscribir o canjear acciones en efectivo o en la moneda estable USDC de Circle. Esta estructura permite la liquidación en cadena sin cambiar los fundamentos de inversión del fondo.
La demanda institucional respalda los fondos tokenizados
Los ejecutivos de JPMorgan citan un gran interés de los clientes en las finanzas tokenizadas. Los clientes buscan alternativas basadas en blockchain, según John Donohue, director de Liquidez de JPMorgan Asset Management. En los fondos tradicionales del mercado monetario, los inversores tienen opciones y una variedad de opciones, dijo Finegold.
El lanzamiento ha llamado la atención de los analistas del mercado. en un X publicaciónel CIO de Fundstrat Capital, Thomas Lee, declaró: “Esto es optimista para $ETH”.
La medida de JPMorgan se produce en medio de cambios relacionados en el mundo de la gestión de activos. El fondo BUIDL de BlackRock, un producto tokenizado del mercado monetario, se ha disparado desde principios de 2024. La empresa ahora supervisa alrededor de 1.820 millones de dólares en activos, según RWA. xyz.
La Ley GENIUS creó un régimen federal para las monedas estables basadas en dólares. El desarrollo con respecto a la Ley de Claridad también ha delineado responsabilidades relacionadas con el control de los tokens digitales.