Ocho gigantes financieros están desembolsando decenas de millones de dólares para resolver una demanda de denunciantes que dura una década.
JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Morgan Stanley, Fifth Third Bancorp, Barclays, Bank of Montreal (BMO) y William Blair fueron demandados en 2014, acusados de obtener millones en ganancias ilícitas manipulando las tasas de interés de los bonos municipales.
El denunciante, identificado en la demanda como Edelweiss Fund LLC, dice que las empresas han pagado 70 millones de dólares para resolver la demanda.
Edelweiss acusó al grupo de firmas de Wall Street de “fraude y colusión generalizados” después de que el estado de Illinois los contratara para comercializar bonos municipales conocidos como obligaciones de demanda de tasa variable (VRDO, por sus siglas en inglés) a las tasas de interés más bajas posibles.
Los VRDO son bonos exentos de impuestos emitidos por municipios para obtener financiación a largo plazo, que normalmente abarca entre 20 y 30 años.
Pero en lugar de comercializar los bonos a bajas tasas de interés, los bancos supuestamente inflaron las tasas para generar millones de dólares en comisiones y disuadir a los inversores de convertir los títulos de deuda en efectivo.
Con el acuerdo “finalizado y ejecutado”, el estado de Illinois recaudará 33,6 millones de dólares, mientras que el director de Edelweiss, Johan Rosenberg, recibirá 14,4 millones de dólares como recompensa por presentar la demanda en nombre del gobierno. Los 22 millones de dólares restantes se reservarán para pagar los gastos legales incurridos por Edelweiss a lo largo de los años.
Dice Rosenberg,
“Mi objetivo cuando comencé a examinar la forma en que se reajustaron las tarifas de los VRDO alrededor de 2010 era arrojar luz sobre este mercado debido al beneficio que recibe el público de los proyectos gubernamentales críticos que financian los VRDO.
En los años transcurridos desde que comenzó el litigio, hemos descubierto mucho que se desconocía sobre cómo se opera este mercado y cómo se comportan los agentes de remarketing”.
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