La Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) confirmó el 13 de mayo que los bancos nacionales ahora están autorizados a participar en una amplia gama de actividades de activos criptográficos, eliminando ambigüedades regulatorias de larga data que habían mantenido a muchas instituciones financieras al margen.
En conjunto con los movimientos recientes de la Reserva Federal, el cambio de política abre la puerta para que los bancos nacionales ofrezcan custodia criptográfica, ejecuten operaciones en dirección al cliente y subcontraten los servicios de activos digitales bajo las directrices de riesgo de terceros.
Anuncios y cartas de OCC
El anuncio de la OCC, entregado a través de una declaración y respaldado por letras interpretativas 1183 y 1184, marca una reversión coordinada de restricciones previas.
Carta 1183, emitida el 7 de marzo, rescinde formalmente el proceso de “no objeción” de supervisión 2021 establecido en la carta 1179. También retira el OCC de dos declaraciones interinstitucionales conjuntas hechas en 2023 que enfatizaban el riesgo relacionado con la criptograma.
La carta 1184, emitida el 7 de mayo, extiende la autoridad al permitir que los bancos compraran y vendan criptomonedas mantenidas bajo custodia cuando las las dirigen a los clientes y utilicen subcustodianos, siempre que los marcos de gestión de riesgos se alineen con los estándares de subcontratación financiera tradicionales.
Estas actualizaciones de políticas se alinean con la decisión del 24 de abril de la Reserva Federal de retractarse de su guía previa a la aprobación para actividades criptográficas, que se habían aplicado a los bancos miembros del estado.
Tomadas en conjunto, estas acciones de la OCC y la Fed disuelven los obstáculos regulatorios primarios que habían retrasado la adopción generalizada de los servicios criptográficos por parte de las instituciones financieras tradicionales.
El OCC declaró que el sistema bancario de EE. UU. Ahora se considera “bien posicionado” para admitir la actividad de los activos digitales, siempre que las operaciones sigan siendo “sanas, sólidas y justas”.
La medida refleja condiciones de mercado más amplias y una creciente demanda de los clientes. Según una encuesta de Harris de abril de 2025, aproximadamente 55 millones de estadounidenses, aproximadamente el 21% de la población adulta, propia criptografía.
Future of Crypto dentro del sector tradicional de EE. UU.
Con la capitalización global del mercado criptográfico rondando los $ 3.33 billones a partir del 13 de mayo, la escala de la oportunidad ya no se considera especulativa o marginal. Para los bancos nacionales, ingresar a Crypto Markets ahora ofrece la oportunidad de competir por las tarifas de custodia, los ingresos por transacciones y la retención de clientes en un espacio donde las empresas fintech y cripto-nativas han liderado hasta ahora.
La OCC enfatizó la creciente permanencia de los servicios financieros digitales. “Más de 50 millones de estadounidenses tienen alguna forma de criptomoneda”, dijo el contralor interino Rodney E. Hood. “La digitalización de los servicios financieros no es una tendencia; es una transformación”.
El encuadre de este cambio como una evolución estructural en lugar de un auge temporal señala la intención de la agencia de apoyar la integración dentro de los modelos bancarios establecidos, no solo la experimentación con flecos.
Los bancos nacionales ahora tienen permiso federal, pero los desafíos de implementación permanecen.
Siguientes pasos
Las cartas 1183 y 1184 reiteran la necesidad de un cumplimiento sólido de los requisitos contra el lavado de dinero (AML) y otras expectativas de supervisión, sin embargo, no proporcionan orientación detallada sobre áreas como la gestión de clave privada o la adecuación de capital.
La integración de la infraestructura de la billetera, los sistemas AML y los contratos de servicio de terceros probablemente tomarán meses. Las estimaciones de la industria sugieren plazos de implementación de seis a doce meses antes de que los principales bancos nacionales puedan lanzar servicios de criptografía a gran escala.
Queda la incertidumbre adicional con respecto al tratamiento de diferentes activos digitales. El concurso jurisdiccional en curso entre la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de los productos básicos (CFTC) significa que algunos tokens aún pueden caer en zonas grises regulatorias.
Además, si bien los bancos pueden custodia cripto de custodia, la FDIC no asegura las tenencias de activos digitales, una advertencia importante para las comunicaciones de los clientes y las divulgaciones de marketing.
Aún así, la convergencia de los reguladores en una postura permisiva representa el cambio más pronunciado en la política bancaria estadounidense sobre criptografía desde la carta de 2020 de OCC 1170 por primera vez a los bancos nacionales autorizados a los activos digitales de custodia.
La orientación recientemente publicada no solo reemplaza a las restricciones posteriores, sino que también realinea supervisión financiera de los Estados Unidos con ciclos de adopción en curso en Europa y Asia, donde los servicios de cifrado regulados ya han ingresado a canales institucionales.
La evolución de la política llega en medio de la presión política para poner fin a la banca percibida de las empresas criptográficas y avanzar en los objetivos de innovación más amplios.
Las acusaciones de que los reguladores habían participado en una campaña coordinada, a veces etiquetadas como “Operation ChokePoint 2.0”, para limitar el acceso de criptografía al sistema bancario se han vuelto más prominentes en los últimos años. Las reversiones sincronizadas de la OCC y la Fed pueden interpretarse como un movimiento para neutralizar esas críticas y alinearse con la retórica pro-innovación de la administración actual.
A medida que entran en vigencia las letras 1183 y 1184, la competencia probablemente se intensificará a través del panorama de custodia y comercio.
Los bancos tradicionales, con sus bases de clientes integradas e infraestructura regulatoria, ahora tienen un canal para competir directamente con las empresas criptográficas. Con la confianza del cliente en los bancos tradicionales que aún superan el de los intercambios después del colapso de 2022, los titulares podrían ganar terreno rápidamente.
Sin embargo, el éxito dependerá de cuán rápida y efectivamente estas instituciones pueden traducir el permiso regulatorio en la preparación operativa.