La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC, por sus siglas en inglés) anunció hoy que acusó al asesor de inversiones de FinTech con sede en Nueva York Titan Global Capital Management USA LLC (Titan) de infracciones relacionadas con anuncios engañosos y otras fallas de cumplimiento. Esto marca la primera violación de la regla de marketing enmendada de la SEC.
Según el anuncio de la SEC, desde agosto de 2021 hasta octubre de 2022, Titan realizó declaraciones engañosas en su sitio web sobre el rendimiento hipotético de sus estrategias de inversión, incluida su estrategia Titan Crypto. Los anuncios de Titan proyectaron resultados de rendimiento “anualizados” de hasta 2.700%. La SEC afirma que estos anuncios fueron engañosos porque omitieron información importante, como la suposición de que el desempeño inicial de tres semanas de la estrategia continuaría durante todo un año.
Además, Titan violó la regla de marketing de la Comisión al promover estas métricas hipotéticas sin haber implementado las políticas y procedimientos necesarios.
La denuncia de la SEC también reveló varios otros fallos de cumplimiento por parte de Titan. Estos incluyeron revelaciones contradictorias sobre cómo Titan manejó la custodia de los criptoactivos para los clientes, la falta de políticas y procedimientos con respecto al comercio de criptoactivos personales por parte de los empleados de Titan y el uso no autorizado de las firmas de los clientes. Sin embargo, Titan sí informó a la SEC que no siempre había obtenido las firmas de los clientes para transacciones específicas, lo que llevó a la liquidación de esos cargos relacionados.
Osman Nawaz, Jefe de la Unidad de Instrumentos Financieros Complejos de Cumplimiento en la SEC, enfatizó la importancia de divulgaciones precisas, especialmente cuando se promueven estrategias complejas. Dijo que si bien la SEC ha modificado su regla de marketing para permitir el uso de métricas de rendimiento hipotéticas, los asesores de inversión aún deben cumplir con las pautas destinadas a prevenir actividades fraudulentas.
Como resultado de los hallazgos de la SEC, Titan acordó llegar a un acuerdo sin admitir ni negar las acusaciones. El acuerdo incluye una orden de cese y desistimiento, una censura, un pago combinado de $192,454 en intereses de devolución y previo al juicio, y una sanción civil de $850,000. La sanción se distribuirá entre los clientes afectados de Titan.
El equipo de investigación estaba formado por Kelly Rock, Elisabeth Goot, Armita Cohen y Osman Nawaz de la Unidad de Instrumentos Financieros Complejos. Fueron apoyados por Alexander Lefferts de la Oficina de Investigación y Análisis de Mercado de la División de Ejecución, y Ling Yu y Carolyn O’Brien de la División de Exámenes.
La publicación que la SEC acusa a Titan Global Capital Management por métricas de rendimiento “engañosas” apareció primero en CryptoSlate.