La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha publicado sus áreas de enfoque clave para examinar los riesgos del mercado y los participantes en el año fiscal 2024, revelando un mayor escrutinio sobre los criptoactivos, blockchain y otras tecnologías financieras emergentes.
Escritos y publicados por la División de Exámenes de la SEC, estos estándares priorizarán áreas de riesgo que plantean amenazas emergentes para los inversores o la integridad del mercado.
Con respecto a los activos digitales y blockchain específicamente, la División continuará realizando exámenes de los solicitantes de registro con un enfoque en la oferta, venta, recomendación, asesoramiento sobre, comercio y otras actividades en criptoactivos o productos relacionados.
El objetivo de dicho examen de los solicitantes de registro es doble. En primer lugar, los solicitantes de registro serán evaluados según “los respectivos estándares de conducta al recomendar o asesorar a clientes sobre criptoactivos, centrándose en una comprensión inicial y continua de los productos”. En segundo lugar, los solicitantes de registro deben “revisar, actualizar y mejorar periódicamente sus prácticas de cumplimiento”.
La División enfatizó que su atención se centrará en los corredores de bolsa y asesores que ofrecen nuevos productos y servicios tecnológicos, particularmente interesada en aquellos que brindan asesoramiento de inversión automatizado. El interés de la agencia en estas categorías subraya sus preocupaciones sobre los riesgos de utilizar tecnologías emergentes y fuentes de datos alternativas.
Esto se produce en un contexto de tensiones recientes entre la SEC y el Comité de Supervisión y Responsabilidad de la Cámara de Representantes. Recientemente, el presidente de la SEC, Gary Gensler, fue amenazado con un proceso obligatorio si la agencia no cumplía con las solicitudes de supervisión del Comité.
Sin embargo, Gensler ha rechazado sistemáticamente los argumentos que piden “claridad regulatoria” en los discursos sobre la criptoregulación. Con frecuencia ha afirmado que las leyes de valores existentes son adecuadas para regular los activos digitales. En un discurso de junio, Gensler enfatizó que el lenguaje utilizado para etiquetar un contrato de inversión no altera lo que es fundamentalmente, y “las realidades económicas de un producto -no las etiquetas- determinan si es un valor según las leyes de valores”.
La publicación La SEC publica métricas de evaluación de 2024 para los registrantes de la industria criptográfica apareció por primera vez en CryptoSlate.