Los bancos estadounidenses pronto podrían comenzar a solicitar la emisión de monedas estables de pago después de que la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) revelara un marco de aprobación propuesto. La medida marca uno de los primeros pasos regulatorios concretos para implementar la Ley GENIUS, una ley de monedas estables firmada a principios de este año.
La FDIC establece un camino de aprobación de monedas estables para los bancos
La junta de la FDIC publicó un aviso de reglamentación propuesta que describe cómo los bancos pueden solicitar permiso para emitir monedas estables a través de subsidiarias. Siguiendo el marco propuesto, se creó una solicitud de comentarios del público antes de su finalización.
Según el programa, los bancos supervisados por la FDIC incluirían aplicaciones formales en las que explicarían cómo funcionarán sus monedas estables. El regulador se centrará en la seguridad, la solidez, la gobernanza y los controles de riesgo, y luego otorgará la aprobación.
El modelo se basa directamente en la Ley GENIUS, creando un contexto federal para la regulación de las monedas estables de pago. La legislación espera que las monedas estables estén completamente respaldadas por activos líquidos fiduciarios o equivalentes. Aún así, algunos expertos advierten que es necesario actuar con cautela, argumentando que las salvaguardias de la Ley GENIUS no son adecuadas.
Travis Hill, presidente interino de la FDIC, afirmó que el enfoque sería personalizado y no restrictivo. Dijo además que la agencia tiene la intención de llevar a cabo la evaluación de riesgos sin imponer cargas injustificadas a los solicitantes.
¿Qué hará la FDIC con los emisores de monedas estables bancarias?
Las solicitudes deben describir los modelos de propiedad, las estrategias operativas y los procedimientos de gestión de reservas. Los solicitantes también deben presentar cartas de compromiso con empresas de contabilidad pública registradas.
Los grandes prestamistas ya están probando su uso. Un ejemplo son las asociaciones de Citigroup con empresas de cifrado para pagos con monedas estables.
La FDIC considerará una posible amenaza de las actividades propuestas a la estabilidad financiera. No rechazará solicitudes, a menos que se considere que los planes de la moneda estable no son seguros o sólidos.
En caso de que los reguladores no actúen a tiempo, las solicitudes podrían ser concedidas automáticamente. La propuesta también prevé la supervisión futura. Se aplicarán normas de capital, liquidez y gestión de riesgos para los emisores aprobados, mientras que se implementarán leyes contra el lavado de dinero y el cumplimiento de sanciones.
¿Se adaptarán rápidamente los bancos al marco de la FDIC para las monedas estables?
Como indica el aviso emitido por el Registro Federal, la FDIC prevé que un número relativamente bajo de bancos se postulará en las primeras etapas. Durante este período, la agencia espera recibir diez solicitudes al año.
El costo de la solicitud será relativamente bajo en comparación con las aprobaciones bancarias tradicionales. La propuesta también puede abrir una nueva fuente de ingresos para muchos bancos.
En comparación con las vías de pago tradicionales, las monedas estables son menos costosas y las liquidaciones de transacciones son más rápidas y económicas. Esta medida también permite a los bancos competir directamente con los emisores cripto-nativos.
Eventos recientes, como la expansión de RLUSD en la cadena de bloques Layer-2 de Coinbase, indican que las monedas estables reguladas ya están ganando uso en la vida real. Actualmente, la FDIC está buscando comentarios y consultas de los participantes de la industria y de la población.
Los comentarios sobre la regla final influirán en la rapidez con la que los bancos puedan ingresar al mercado de las monedas estables. Una vez finalizado, sería un avance significativo hacia la incorporación de monedas estables al sistema bancario convencional.