El Comité del Tesoro del Parlamento del Reino Unido emitió una severa advertencia sobre el desarrollo de una moneda digital del banco central minorista (CBDC), o ‘libra digital’, y sus posibles peligros para la estabilidad financiera.
Los legisladores instaron al Banco de Inglaterra y al Tesoro de Su Majestad a considerar detenidamente las cuestiones de privacidad de datos y estabilidad financiera antes de avanzar con la implementación de esta nueva forma de moneda.
La libra digital minorista propuesta, diseñada para diferenciarse de la CBDC mayorista utilizada para transacciones de instituciones financieras, se concibió como un equivalente electrónico del dinero fiduciario al que podrían acceder tanto individuos como empresas para fines de pago.
Si bien el Banco de Inglaterra y el Tesoro de su Majestad han reconocido la necesidad futura de una libra digital, los miembros del parlamento se mantienen cautelosos.
Preocupaciones clave
Las principales preocupaciones se centraron en los riesgos que una CBDC minorista podría representar para la estabilidad financiera del Reino Unido. El Comité destacó los temores de un aumento de las corridas bancarias, donde las transferencias rápidas de depósitos bancarios a libras digitales durante las turbulencias del mercado podrían amplificar el riesgo de quiebras bancarias.
Además, surgieron preocupaciones sobre el posible aumento de las tasas de interés de los préstamos bancarios, posiblemente de 0,8 puntos porcentuales o más, debido a un cambio gradual de los depósitos bancarios a las libras digitales.
Para mitigar estos riesgos, el Comité sugirió implementar un límite de tenencia menor en libras digitales minoristas por individuo que el rango inicialmente propuesto de £ 10 000 a £ 20 000.
Los parlamentarios también instaron al gobierno a “aliviar las preocupaciones sobre la privacidad” y garantizar que los reguladores y otras entidades no puedan hacer un uso indebido de los datos personales y financieros generados por la introducción de una CBDC.
Los legisladores también destacaron que el gobierno no debería poder controlar cómo la gente gasta su dinero.
Análisis coste-beneficio
El Comité recomendó el establecimiento de regulaciones estrictas y protecciones legisladas para el acceso a los datos. Enfatizó la importancia de garantizar que la introducción de una libra digital no acelere la disminución del efectivo físico.
Según los legisladores, el efectivo sigue siendo un recurso financiero vital para muchos en el Reino Unido y reemplazarlo exacerbaría la exclusión financiera.
El Comité expresó su preocupación por el costo significativo de desarrollar e introducir una CBDC. Instó al Banco de Inglaterra y al Tesoro a mantener la transparencia con respecto a estos costos a través de informes anuales.
El Comité del Tesoro dijo que apoya los esfuerzos en curso del Banco de Inglaterra para diseñar una posible CBDC minorista. Aún así, enfatizó que el proyecto no debería restarle valor a los objetivos principales de la institución de controlar la inflación y mantener la estabilidad financiera.
Los legisladores agregaron que la introducción de una libra digital minorista no debe considerarse inevitable y que un análisis detallado de costos y beneficios debe respaldar su desarrollo.