Los participantes del mercado criptográfico se preparan para una alta volatilidad e incertidumbre para enfrentar dos grandes vientos en contra hoy. El índice Crypto Fear and Greed en 5 indica un miedo extremo antes de que expiren las opciones de Bitcoin, ETH, XRP y SOL. El sentimiento del mercado se ve aún más sacudido por la publicación de los datos de inflación del IPC de EE. UU. más tarde hoy.
Los datos técnicos y en cadena están mostrando señales de advertencia de una importante caída del mercado de criptomonedas en medio de liquidaciones por parte de instituciones y ballenas, salidas de ETF, grandes caídas en el interés abierto de derivados y presión macro.
El criptomercado se prepara para el vencimiento de opciones de Bitcoin por valor de 2.500 millones de dólares
El precio de BTC continúa alcanzando niveles de $65,000 en medio de las recientes condiciones bajistas del mercado. Las liquidaciones tecnológicas, las presiones macroeconómicas, las liquidaciones y las cambiantes expectativas de recortes de tipos de la Fed están generando temores de nuevas oscilaciones de precios de BTC y una posible caída por debajo de los 60.000 dólares pronto. En particular, Standard Chartered espera que Bitcoin caiga a alrededor de 50.000 dólares, lo que reducirá la perspectiva para finales de 2026 a 100.000 dólares.
Casi 38.000 opciones BTC con un valor nominal de $ 2,50 mil millones expirarán hoy en el intercambio de cifrado de derivados Deribit. El ratio put-call de 0,71 indica que los operadores se están posicionando neutrales en medio de una mayor incertidumbre.
El precio máximo de dolor de Bitcoin está en $74,000, significativamente por encima del precio de mercado actual de $66,450. Derbit reveló que luego de una ruptura por debajo de $ 70,000 que desencadenó liquidaciones y un sesgo extremo de venta inicial, el posicionamiento se ha desplazado nuevamente hacia las opciones de compra. Sin embargo, los operadores están apostando a que se mantendrán 66.000 dólares en los próximos días, con un volumen de venta dos veces mayor que el volumen de llamadas al precio máximo de dolor.
Glassnode afirma que el precio de BTC enfrentará presión de venta y predice que la caída puede extenderse a medida que la convicción se desvanezca. La volatilidad implícita de BTC está cayendo a medida que se acerca el vencimiento de las opciones del mercado de criptomonedas.
Bitcoin experimenta uno de los eventos de capitulación más grandes de la historia, ubicándose entre los 3 a 5 eventos de pérdidas más importantes jamás registrados y rivalizando con la caída de 2021, según CryptoQuant. Esto mantiene al mercado de las criptomonedas en pánico a medida que aumenta la presión bajista.
$ 400 millones en vencimiento de opciones ETH
Más de 210.000 opciones de ETH con un valor nominal de 407 millones de dólares expirarán hoy, según datos de debito. La relación put-call es de 0,80 y el precio máximo de dolor es de 2.100 dólares.
Los comerciantes continúan cubriendo los riesgos a la baja y manteniendo los precios en torno a 1.950 dólares, a pesar de las liquidaciones por parte de ballenas e instituciones. El volumen de venta ha aumentado antes del vencimiento en las últimas 24 horas, con una relación de venta/compra de 0,90.
La volatilidad implícita de ETH cae por debajo del 70% a medida que aumentan las opciones de venta en medio de la protección a la baja por parte de los operadores de opciones. Además, la señal de sesgo delta de ETH 25 ha aumentado en los últimos días.
Caducidad de las opciones XRP y SOL
Más de 3.000 opciones XRP por valor de 4,26 millones de dólares por vencer, con una relación de compra y venta de 0,92. El precio máximo de dolor es de 1,50 dólares, pero los operadores están apostando por precios de ejercicio de 1,30 y 1,40 dólares.
Los operadores están observando los niveles clave, ya que el precio de XRP cayó más del 2% a 1,35 dólares en las últimas 24 horas. El criptoactivo se enfrenta a una presión de venta, y los analistas predicen una posible caída a pesar de los acontecimientos positivos relacionados con Ripple, incluida la CFTC de EE. UU. que nombró a ejecutivos de Ripple y Coinbase para un panel asesor.
Mientras tanto, las opciones SOL con un valor nocional de más de 8 millones de dólares vencen hoy, con una relación de compra y venta bajista de 1,14. El precio máximo de dolor está en 92 dólares, y los operadores esperan un rebote a 82 dólares.
El precio de SOL ha bajado un 2% en las últimas 24 horas, con un mínimo y un máximo de 24 horas de 76,67 dólares y 82,11 dólares, respectivamente. El volumen de operaciones se ha desplomado un 8% en las últimas 24 horas, lo que indica una falta de interés en medio de la incertidumbre.
El criptomercado se recuperará si la inflación del IPC de EE. UU. se enfría
Después de que los datos de nóminas no agrícolas mostraran un mercado laboral resistente en Estados Unidos, los inversores están siguiendo de cerca la publicación de los datos de inflación del IPC de Estados Unidos más tarde hoy. Una sorpresa al alza en la inflación podría borrar las esperanzas de recortes de tipos de la Fed, lo que haría que Bitcoin y el mercado de criptomonedas se desplomaran.
Los gigantes de Wall Street, JPMorgan, Bank of America y Morgan Stanley esperan que la inflación del IPC se enfríe. Se espera que el IPC muestre que la inflación general disminuirá del 2,7% al 2,5% y la inflación subyacente se moderará del 2,6% al 2,5%.
En particular, el precio realizado de Bitcoin es de 55.000 dólares, históricamente ligado a los mínimos del mercado bajista. En ciclos anteriores, BTC cotizó entre un 24% y un 30% por debajo de este nivel antes de estabilizarse. Actualmente, el precio sigue estando un 18% por encima del precio realizado de BTC.