La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) impuso multas por valor de 4.680 millones de dólares contra empresas de criptomonedas en 2024, lo que marcó el año regulatorio más agresivo en la historia de la agencia, según un informe de Social Capital Markets.
Esto eleva el total de multas impuestas por el regulador desde 2013 a 7.420 millones de dólares, y 2024 representa el 63% del total. El fuerte aumento refleja el escrutinio intensificado por parte de la SEC sobre el sector criptográfico mientras busca hacer cumplir las regulaciones de valores en el creciente mercado de activos digitales.
Las multas de 2024 fueron impulsadas por una sanción récord de 4.680 millones de dólares contra Terraform Labs y su cofundador Do Kwon por ofrecer valores no registrados y engañar a los inversores.
El caso marcó la sanción más grande jamás impuesta por la SEC a una entidad criptográfica. El aumento en la aplicación de la ley sigue a un 2023 más tranquilo cuando la agencia impuso $150,27 millones en multas, lo que resultó en un aumento interanual del 3018%.
Otros casos importantes
Según el informe, la aplicación de la ley por parte de la SEC ha evolucionado significativamente durante la última década a medida que el mercado de criptomonedas ha crecido y el organismo de control ha intensificado su supervisión de la industria.
Los casos notables incluyen la multa de 1.240 millones de dólares contra Telegram en 2019 por realizar una venta de tokens no registrados y la multa de 125 millones de dólares contra Ripple Labs en 2021 por vender XRP como un valor no registrado.
En 2022, la SEC multó a John y JonAtina Barksdale con 102,64 millones de dólares por orquestar una oferta inicial de monedas (ICO) fraudulenta, lo que demuestra la intención de la agencia de procesar tanto a empresas como a individuos involucrados en violaciones.
El informe destacó que desde 2013, la SEC ha impuesto multas combinadas por 5.080 millones de dólares en 63 acciones dirigidas tanto a empresas como a individuos. La agencia se ha centrado cada vez más en responsabilizar a los ejecutivos de las empresas junto con las organizaciones que administran.
Intensificación de la supervisión
El informe, que analizó las acciones de cumplimiento de la SEC de 2013 a 2024, destacó el fuerte aumento de las multas como reflejo de la intensificación de la supervisión de la agencia.
De unas multas relativamente modestas de 150,27 millones de dólares en 2023, el total aumentó un 3018% este año. El salto marca un cambio significativo en el enfoque regulatorio de la SEC, con la multa promedio por violaciones relacionadas con las criptomonedas aumentando de $5 millones por caso en 2023 a $426 millones en 2024.
El informe también destacó que la SEC ha cambiado su estrategia de aplicación de la ley en los últimos años, pasando de sanciones más pequeñas contra empresas medianas a multas más grandes en casos de alto perfil.
En los primeros años de regulación, las multas anuales eran relativamente bajas, con solo 40,7 millones de dólares impuestas en 2013. Sin embargo, la aplicación de la ley aumentó con el aumento de las ofertas iniciales de monedas (ICO) y las ventas de tokens, lo que provocó un aumento de las sanciones, incluidos 1.340 millones de dólares. en 2019.
Para 2024, la SEC ha establecido firmemente una tendencia hacia menos multas, pero mucho mayores. Este cambio indica el enfoque de la SEC en abordar violaciones significativas que involucran a los principales actores en el espacio criptográfico, con una clara intención de sentar precedentes en toda la industria.