Las finanzas descentralizadas, o DeFi, son sin duda una de las aplicaciones más innovadoras de la tecnología cripto y blockchain. Además de aportar nuevas formas de utilizar los criptoactivos, también crea muchas oportunidades diferentes de obtención de beneficios. Uno de ellos es la agricultura de rendimiento. Pero, ¿qué es la agricultura de rendimiento, cómo funciona y, quizás lo más importante, cómo aprovecharla al máximo?
¿Qué es la agricultura de rendimiento? Definición
La agricultura de rendimiento es una estrategia en los mercados criptográficos donde los poseedores de tokens aprovechan sus criptoactivos para ganar recompensas. Implica proporcionar liquidez a plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi) prestando o apostando tokens en varios protocolos de préstamo. Este proceso, conocido como minería de liquidez, ayuda a las plataformas DeFi a mantener la liquidez y facilitar transacciones fluidas, al tiempo que brinda a los poseedores de tokens oportunidades de obtener ingresos pasivos a través de los tokens nativos que reciben como recompensa.
La agricultura de rendimiento permite a los inversores en criptomonedas maximizar sus retornos al participar en el ecosistema financiero descentralizado. Al contribuir a los fondos de liquidez en plataformas como Uniswap o Compound, no solo respaldan la funcionalidad de la red, sino que también obtienen acceso a rendimientos potencialmente altos.
¿Cómo funciona la agricultura de rendimiento?
La agricultura de rendimiento opera utilizando tecnología de contratos inteligentes, lo que permite a los inversores obtener ingresos pasivos de sus fondos en criptomonedas. Implica colocar tokens y monedas en aplicaciones descentralizadas (dApps), como billeteras criptográficas e intercambios descentralizados (DEX).
La optimización del rendimiento es una estrategia utilizada en la agricultura de rendimiento para maximizar la rentabilidad mediante la gestión y reasignación eficiente de activos en varias plataformas.
Los inversores que depositan sus fondos y los bloquean se denominan proveedores de liquidez. Se les incentiva mediante tarifas de transacción, intereses o ingresos en tokens de gobernanza. Los rendimientos potenciales se expresan en la métrica de rendimiento porcentual anual (APY).
Sin embargo, a medida que más proveedores de liquidez contribuyen al fondo común de liquidez (donde los activos están bloqueados), las recompensas que recibe cada inversor disminuyen.
Agricultura de rendimiento versus apuesta
Tenga en cuenta que los agricultores de rendimiento deben depositar una cantidad igual de ambas monedas/fichas en el par comercial que están bloqueando.
Métricas de cultivo de rendimiento
Cuando comienzas a investigar los protocolos DeFi, es posible que te encuentres con abreviaturas que no reconoces. Aquí están los 4 más comunes.
Pérdida impermanente
La pérdida impermanente es una métrica de riesgo clave en la agricultura de rendimiento. Ocurre cuando el valor de sus activos cambia en comparación con cuando los depositó. Dado que puede ser menor cuando los retira, esto puede afectar sus rendimientos generales. Comprender la pérdida impermanente es crucial para cualquier persona involucrada en la agricultura de rendimiento, ya que afecta directamente la rentabilidad de sus inversiones.
Valor total bloqueado (TVL)
TVL, o valor total bloqueado, es la cantidad total de criptomonedas bloqueadas en un protocolo particular. Generalmente expresado en USD, es esencialmente la cantidad de fondos de los usuarios depositados actualmente en la plataforma DeFi.
Rendimiento porcentual anual (APY)
APY, o rendimiento porcentual anual, es la tasa de rendimiento estimada que se puede obtener durante un período de un año en una inversión específica.
Tasa de porcentaje anual (APR)
La APR, o tasa porcentual anual, es la tasa de rendimiento proyectada de una inversión particular durante un período de un año. A diferencia del APY, no incluye interés compuesto.
La capitalización es el acto de reinvertir sus ganancias para obtener mayores rendimientos.
Tipos de agricultura de rendimiento
Hay varias formas de participar en la agricultura de rendimiento.
1. Proveedor de liquidez
Los proveedores de liquidez son usuarios que depositan dos criptomonedas en un DEX para proporcionar liquidez. Cada vez que alguien intercambia estos dos tokens o monedas en un intercambio descentralizado, el proveedor de liquidez obtiene una pequeña parte de la tarifa de transacción.
2. Préstamo
Los inversores pueden prestar sus tokens y monedas a los prestatarios mediante contratos inteligentes. Esto les permite obtener rendimiento de los intereses que los prestatarios pagan por sus préstamos.
3. Préstamo
Los inversores pueden bloquear sus fondos como garantía y solicitar un préstamo sobre otro token. Este token prestado se puede utilizar para aumentar el rendimiento.
4. Replantear
Apostar en DeFi viene en dos formas: apostar en cadenas de bloques de prueba de participación que ya mencionamos anteriormente y apostar los tokens que ganó al depositar fondos en un fondo de liquidez. Este último permite a los inversores obtener doble rendimiento.
Cómo calcular el rendimiento de la agricultura
Lo primero que debe saber sobre los rendimientos del rendimiento agrícola es que generalmente se anualizan: esto significa que se calculan para un período de un año.
Los rendimientos generalmente se miden en la APR (tasa porcentual anual) y el APY (rendimiento porcentual anual). Tenga en cuenta que, a diferencia de este último, el primero no contabiliza el interés compuesto.
La fórmula APR es bastante simple:
TAE = (Retorno Anual / Inversión) * 100%
El APY es un poco más difícil de calcular. En primer lugar, necesitará saber con qué frecuencia se capitalizarán sus intereses y con qué frecuencia se reinvertirán sus rendimientos en el fondo de liquidez. El interés compuesto juega un papel crucial en el cálculo del APY, ya que considera el efecto de reinvertir las ganancias durante múltiples períodos.
Aquí está la fórmula para ello:
Tenga en cuenta que, en general, no tendrá que utilizar la fórmula usted mismo porque hoy en día la mayoría de las plataformas calculan automáticamente los rendimientos proyectados.
Los protocolos de agricultura de mejor rendimiento
A continuación se ofrece una breve descripción general de algunas de las plataformas agrícolas de mayor rendimiento. Esta sección se centra en las plataformas de minería de liquidez que ofrecen las mejores oportunidades para obtener altos rendimientos.
PanquequeIntercambio
PancakeSwap es uno de los intercambios descentralizados más grandes y opera en Binance Smart Chain (BSC). Facilita el intercambio de tokens BEP-20 utilizando el modelo Automated Market Maker (AMM). Una importante base de usuarios encuentra atractiva esta plataforma: atrae con tarifas de transacción más bajas en comparación con sus contrapartes basadas en Ethereum.
Aave
Aave es un protocolo de préstamos y empréstitos de código abierto y sin custodia creado en la cadena de bloques Ethereum. Ofrece rendimientos ajustados algorítmicamente en función de la oferta y la demanda de varios criptoactivos suministrados a la plataforma. Aave admite funciones innovadoras como “préstamos rápidos”, que permiten pedir prestado y pagar dentro de un único bloque de transacción. El protocolo también tiene un token de gobernanza, AAVE, que añade una capa de gobernanza e incentivos impulsados por la comunidad.
Uniswap
Uniswap es uno de los intercambios descentralizados y AMM más reconocidos, conocido por su icónica mascota unicornio y su confiabilidad en el comercio de tokens ERC-20 y Ethereum. En Uniswap, los usuarios pueden crear fondos de liquidez para intercambiar pares de tokens ETH y ERC-20. El mecanismo constante de creación de mercado de productos ajusta el tipo de cambio en función de los cambios de liquidez, generando numerosas oportunidades comerciales.
Anhelar Finanzas
Yearn Finance mueve automáticamente los fondos de los usuarios entre varios protocolos de préstamos para maximizar la rentabilidad. Construida sobre Ethereum, Yearn Finance cuenta con un conjunto de productos como bóvedas, préstamos y seguros; es natural que los inversores la consideren una plataforma versátil. El token de gobernanza del protocolo, YFI, también ha ganado una tracción significativa.
Balancín
Balancer es un administrador de cartera automatizado y proveedor de liquidez que permite a los usuarios crear o unirse a grupos de liquidez con múltiples tokens. La flexibilidad y los rendimientos potencialmente más altos van de la mano con sus tarifas dinámicas y la capacidad de mantener múltiples tokens en proporciones personalizables.
Riesgos de la agricultura de rendimiento
La agricultura de rendimiento, aunque potencialmente muy rentable, es extremadamente arriesgada. Además de la volatilidad de los precios de las criptomonedas, existen otros riesgos que los inversores en agricultura de rendimiento deben tener en cuenta, incluida la complejidad y una alta barrera de entrada en términos de conocimiento y comprensión de las plataformas. Los principiantes deben estar bien preparados e informados antes de sumergirse.
Tiradores de alfombras
Se produce un tirón de alfombras cuando los desarrolladores de un proyecto lo abandonan y eliminan la liquidez, lo que deja a los inversores incapaces de vender sus tokens. Para evitar esto, examine el equipo, la reputación, la tokenómica y la hoja de ruta del proyecto. Realice siempre una investigación exhaustiva (DYOR) antes de invertir.
A pesar de su confiabilidad, los contratos inteligentes aún pueden ser pirateados, lo que plantea riesgos para las inversiones de los agricultores. Un factor de riesgo específico son las vulnerabilidades de los contratos inteligentes, que pueden ser aprovechadas por actores maliciosos. Aunque este riesgo no se puede evitar por completo, investigar plataformas y leer reseñas puede ayudar a mitigar posibles robos.
Riesgo regulatorio
La industria de las criptomonedas y DeFi existen en una zona gris regulatoria, y los gobiernos están considerando formas de regular el mercado. Sin embargo, el diseño de DeFi tiene como objetivo resistir las presiones regulatorias, lo que sugiere un impacto limitado de las nuevas leyes.
Preguntas más frecuentes
¿Cuáles son algunas estrategias comunes de cultivo de rendimiento?
Las estrategias comunes de cultivo de rendimiento incluyen proporcionar liquidez a grupos de alto rendimiento, apostar tokens en plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi) y participar en programas de extracción de liquidez. Cada estrategia tiene su propio perfil de riesgo y recompensa, por lo que es importante elegir una que se alinee con sus objetivos de inversión.
¿Dónde puedo obtener criptomonedas agrícolas?
Las plataformas de cultivo de rendimiento más populares incluyen PancakeSwap, Uniswap, Curve Finance, Maker DAO y más.
¿Sigue siendo rentable la agricultura de rendimiento?
Puede seguir siendo rentable siempre que gestione bien sus inversiones y riesgos.
¿Cuáles son los beneficios de la agricultura de rendimiento?
La agricultura de rendimiento ofrece el potencial de generar rendimientos que pueden superar a los instrumentos financieros tradicionales, obteniendo rendimientos atractivos sobre los activos digitales. Además, recompensa a los participantes con tokens adicionales, lo que mejora la rentabilidad general dentro del ecosistema DeFi.
¿Quiénes son los agricultores de rendimiento?
Los agricultores de rendimiento son personas o entidades que participan en el proceso de cultivo de rendimiento aportando liquidez a intercambios descentralizados u otros protocolos DeFi. Su objetivo es generar rendimientos y obtener recompensas adicionales de sus inversiones en el ecosistema DeFi y beneficiándose de la volatilidad del mercado.
¿Qué es un fondo común de liquidez?
Un fondo de liquidez es una colección de activos digitales bloqueados en un contrato inteligente en un intercambio descentralizado para facilitar el comercio y los préstamos. Los fondos comunes de liquidez infunden la liquidez necesaria para permitir transacciones y operaciones de mercado fluidas. No sorprende que sean esenciales para el proceso de cultivo de rendimiento.
¿Quiénes son los proveedores de liquidez?
Los proveedores de liquidez son personas o entidades que suministran activos digitales a fondos de liquidez en intercambios descentralizados. Al aportar liquidez, ayudan a mantener la estabilidad del mercado y son recompensados con recompensas de cultivo de rendimiento, obteniendo rendimientos adicionales por su participación en el ecosistema de cultivo de rendimiento DeFi.
Descargo de responsabilidad: Tenga en cuenta que el contenido de este artículo no es un consejo financiero o de inversión. La información proporcionada en este artículo es únicamente la opinión del autor y no debe considerarse como una oferta de recomendaciones comerciales o de inversión. No ofrecemos ninguna garantía sobre la integridad, confiabilidad y precisión de esta información. El mercado de las criptomonedas sufre una alta volatilidad y movimientos arbitrarios ocasionales. Cualquier inversor, comerciante o usuario habitual de criptomonedas debe investigar múltiples puntos de vista y estar familiarizado con todas las regulaciones locales antes de comprometerse con una inversión.