La empresa de comercio de criptomonedas y creador de mercado Wintermute registró un crecimiento anual del 240% en la actividad de las empresas financieras tradicionales en su mesa de operaciones extrabursátiles (OTC), según un informe del 17 de enero. informe.
Las instituciones financieras tradicionales desempeñaron un papel fundamental en la remodelación del comercio OTC en 2024. El informe señaló una mayor claridad regulatoria y marcos de políticas en evolución como impulsores de confianza para estas instituciones.
El informe destacó Impulsores importantes, incluida la aprobación por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin (BTC) al contado en enero de 2024 y la elección de un presidente pro-cripto en EE. UU. en noviembre..
Preferencia por intercambios discretos
Los datos de volumen de contrapartes de Wintermute revelaron que los corredores minoristas también experimentaron una tasa de crecimiento del 549%, lo que refleja un interés institucional más amplio.
El aumento de los volúmenes de operaciones de los actores institucionales puede atribuirse a su creciente demanda de liquidez fuera de bolsa. Los volúmenes de la mesa OTC de Wintermute crecieron 4,13 veces respecto al año anterior, impulsados por las contrapartes que buscaban realizar grandes operaciones sin afectar significativamente al mercado.
La demanda se alinea con la preferencia de las instituciones por operaciones eficientes y discretas que eviten las ineficiencias de capital asociadas con la tenencia de activos en plataformas de intercambio. La preferencia impulsó Los volúmenes de venta libre de Wintermute alcanzarán nuevos hitos, superando su récord semanal anterior de 2 mil millones de dólares en 2023 con un volumen en un solo día de 2,24 mil millones de dólares en noviembre de 2024.
Centrarse en memecoins y desafíos
Las instituciones financieras tradicionales también cambiaron su enfoque en lo que respecta a los activos preferentes. Si bien las principales criptomonedas experimentaron una disminución del 3% en el volumen de operaciones, segmentos alternativos como “memecoins” y “redes de divisas” ganaron terreno.
Memecoins registró un crecimiento del 210%, capturando el 16,2% de los volúmenes totales OTC de Wintermute, frente al 7,3% en 2023. Esto refleja la voluntad de los inversores institucionales de explorar activos de mayor riesgo para obtener rendimientos adicionales.
En particular, el informe señaló que a medida que las instituciones financieras tradicionales solidificaron su presencia en el mercado OTC, las empresas cripto-nativas enfrentaron una presión creciente.
La entrada de actores bien capitalizados con acceso a escala y precios competitivos exprimió a los competidores más pequeños. La disminución de las cuotas de mercado de las empresas criptonativas indica una competencia cada vez más intensa, y las instituciones aprovechan sus recursos para dominar el espacio.