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Sina, profesor, consultor, cofundador y director de operaciones de 21stCapital.com, proyecta que el precio de Bitcoin podría aumentar hasta $ 285 000 para fines de 2025 en un nuevo análisis compartido en X. Utilizando un modelo de regresión cuantil, Sina Identifica distintas fases en el ciclo de mercado de Bitcoin.
¿Puede el precio de Bitcoin dispararse por encima de los 200.000 dólares?
El modelo identifica la Zona Fría (<33%) como el rango de precios entre $55.000 y $85.000. Esta zona representa el rango más bajo posible para finales de 2025 y sugiere un período ideal para “acumular agresivamente”.
La zona cálida (33-66%), que abarca entre 85 000 y 136 000 dólares, marca un período en el que el mercado gana impulso y la atención generalizada se intensifica. Durante esta fase, se espera un rápido crecimiento de los precios a medida que el “tren sale de la estación”. Sina recomienda aquí una estrategia de acumulación estándar, como el promedio de costo en dólares (DCA), para aumentar constantemente las tenencias.
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La fase más crítica, la Zona Caliente (>66%), oscila entre $136,000 y $285,000. Esta zona se caracteriza por una mayor volatilidad y importantes oscilaciones de precios a medida que la adopción masiva alcanza su punto máximo y las posiciones apalancadas se vuelven prevalentes.
Si bien hay un margen sustancial para lograr avances, el riesgo de retrocesos aumenta rápidamente. Sina aconseja a los inversores mantener y disfrutar de ganancias potenciales o considerar salir gradualmente de posiciones basándose en evaluaciones de riesgo, particularmente porque los máximos históricos ocurren en el rango del cuantil 90 al 99. En particular, el cuantil 90 comienza en 211.000 dólares.
Lo que sorprende a Sina es cómo estos rangos de cuantiles del 33% se alinean perfectamente con las transiciones de fase históricas de Bitcoin. Señala que Bitcoin tiende a pasar exactamente un tercio de su tiempo en cada zona antes de pasar a la siguiente, casi como un reloj. Este patrón significa que la mayor parte del mercado bajista ocurre por debajo del cuantil del 33%, mientras que la euforia del mercado alcista comienza por encima del cuantil del 66%.
El renombrado analista criptográfico PlanC (@TheRealPlanC) reconoció el modelo de Sina y comentó que es una “explicación perfecta, súper clara”. Sina, a su vez, le dio crédito a PlanC por el trabajo fundamental que influyó en su propio modelo.
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PlanC también ha recientemente actualizado su “Modelo de probabilidad de la ley de potencia”, que pronostica precios de Bitcoin que oscilan entre $189,733 y $245,264 para el cuantil del 97% al 99,9% y entre $145,182 y $189,733 para el cuantil del 90% al 97%. Enfatiza que, a pesar de las apariencias, los datos subyacentes siguen una relación de ley de potencia, independientemente de cómo se representen, ya sea en escalas lineales, log-lineales o log-log.
“Los datos siguen una relación log-log con regresiones cuantiles, mientras que el gráfico del arco iris utiliza una regresión logarítmica con una relación log-lineal. […] No estoy “trazando” estas líneas. Se trata de regresiones cuantiles del logaritmo del precio frente al tiempo, basadas en todos los datos que tenemos hasta la fecha”, explica.
Para contextualizar las capacidades predictivas del modelo, PlanC profundiza en la importancia de varios cuantiles. El cuantil del 99,9% significa que el precio ha estado por encima de esta línea sólo el 0,1% del tiempo, lo que equivale a sólo un día de cada 1.000 días, un evento muy raro. El cuantil del 99% indica que el precio ha superado esta línea el 1% de las veces, o un día de cada 100 días, lo que también se considera raro. Por el contrario, el cuantil del 0,1% refleja que el precio ha caído por debajo de esta línea sólo el 0,1% del tiempo.
Al momento de esta publicación, BTC cotizaba a $67,121.
Imagen destacada creada con DALL.E, gráfico de TradingView.com