Conclusiones clave
¿Cuándo se presentará la propuesta?
Se espera que la legislación se presente al parlamento en 2026.
¿Los intercambios ya no protegen los fondos de los clientes?
Deben almacenar la mayoría de los activos de los clientes en billeteras frías, pero no están obligados a mantener reservas financieras para cubrir pérdidas, algo que las nuevas reglas pretenden solucionar.
Japón está intensificando sus esfuerzos para proteger su creciente base de inversores en criptomonedas.
Las nuevas reglas criptográficas de Japón
La Agencia de Servicios Financieros (FSA) del país se está preparando para presentar nuevas reglas que requerirían que los intercambios de cifrado mantengan reservas de responsabilidad, una salvaguardia diseñada para compensar a los usuarios en caso de ataques o violaciones de seguridad.
Las reglas criptográficas de Japón ya requieren que los intercambios mantengan la mayoría de los activos de los clientes en billeteras frías, una práctica destinada a reducir la exposición a ataques en línea.
Pero incluso con estas salvaguardias de custodia, las plataformas actualmente no tienen la obligación de mantener reservas dedicadas para posibles pérdidas, lo que deja a los usuarios vulnerables si un intercambio sufre una violación o falla operativa.
Para cerrar esta brecha, la FSA planea presentar la legislación al parlamento en 2026, lo que indica un esfuerzo por acercar la supervisión de las criptomonedas a las reglas que ya se aplican a los mercados tradicionales, según un informe reciente. Informe Nikkei.
¿Cómo ayudará al ecosistema criptográfico de Japón?
Según el marco actual para los valores tradicionales, los corredores deben mantener reservas financieras para cubrir las pérdidas derivadas de prácticas desleales. Estas prácticas incluyen errores del sistema o pedidos erróneos que pueden provocar daños económicos importantes.
Las principales empresas de valores del país suelen mantener reservas que oscilan entre 2.000 y 40.000 millones de yenes. Esta cantidad, aproximadamente entre 12,7 y 255 millones de dólares, depende de la actividad comercial y de la exposición general al riesgo.
La FSA planea establecer nuevos requisitos de reserva basados en los estándares existentes para los valores tradicionales. También considerarán casos pasados de fuga de criptomonedas. Los intercambios pueden tener la opción de utilizar seguros para aliviar las cargas financieras.
Además, el marco propuesto pretende reforzar significativamente las medidas de protección contra la insolvencia. Esto incluye reforzar reglas estrictas de segregación de activos y simplificar el proceso para devolver los fondos de los clientes si un intercambio colapsa.
La presión de Japón para una supervisión más estricta se produce después de una serie de importantes violaciones de seguridad que continúan atormentando a su sector criptográfico. Por ejemplo, el infame El colapso de Mt. Gox, que ocurrió en 2014, todavía está impactando al sector criptográfico, y los pagos solo comenzarán en 2024.
Además, DMM Bitcoin perdió 4.502 BTC en un hack vinculado a Corea del Norte, mientras que SBI Crypto vio 21 millones de dólares desviados y lavados a través de Tornado Cash.
Estos incidentes repetidos han subrayado la necesidad de salvaguardias más sólidas para los consumidores, lo que hace que los requisitos de reserva propuestos sean un paso crucial para restaurar la confianza en el ecosistema de activos digitales de Japón.
La tasa de adopción de criptomonedas en Japón y más
A pesar de los hackeos y colapsos, los inversores japoneses están mostrando su compromiso con las criptomonedas. Datos recientes de Análisis en cadena revelado un aumento del 120% en el valor en cadena recibido en el año previo a junio de 2025.
Este crecimiento es el más fuerte entre los principales mercados de la región de Asia y el Pacífico. Los factores que contribuyen a este aumento incluyen reformas fiscales, nuevas reglas para las monedas estables y un reconocimiento más claro de las inversiones.
El comercio interno también refleja este cambio: las compras de XRP en JPY alcanzaron los 21.700 millones de dólares, superando con creces a Bitcoin. [BTC] y cardano [ADA].