Los precios de las criptomonedas pueden desplomarse rápidamente. Una mala operación puede acabar con semanas de ganancias en cuestión de minutos. Es natural preguntarse: ¿puede mi criptomoneda volverse negativa y puedo realmente deber dinero en el espacio criptográfico?
Las respuestas dependen de cómo comercia, no sólo de lo que compra. Entonces, antes de realizar otro pedido, debe comprender dónde terminan las pérdidas criptográficas y dónde no.
¿Pueden las criptomonedas volverse negativas?
Los precios de las criptomonedas nunca pueden caer por debajo de cero, aunque monedas como Bitcoin y Ethereum pueden fluctuar enormemente. Una vez que una criptomoneda llega a cero, no le queda valor de mercado. No puede caer por debajo de ese punto y no debes dinero solo porque el precio de una moneda se desplomó. Esta es una regla básica de cómo funcionan los precios en todos los mercados financieros, no algo exclusivo de las criptomonedas.
Entonces, ¿por qué la gente sigue hablando de “criptomonedas negativas”? La verdad es que, aunque una moneda no puede volverse negativa, las cuentas comerciales individuales sí pueden hacerlo, dependiendo de cómo opere.
¿Qué significa realmente “volverse negativo” en las criptomonedas?
Cuando la gente habla de que las criptomonedas se vuelven negativas, generalmente se refieren a una de dos cosas:
- El saldo de su cuenta se ha vuelto negativo porque una operación apalancada perdió más dinero que su garantía.
- Le debes dinero a un intercambio o prestamista porque sus pérdidas excedieron el capital de su cuenta.
Es importante destacar que esto no sucederá en el comercio al contado normal del día a día. Pero en los mercados apalancados, como el comercio de margen o los futuros, sus obligaciones pueden exceder su depósito de margen.
¿Es posible perder toda mi inversión en criptomonedas?
Sí, puedes perder todo el dinero que invirtiste en una criptomoneda en particular.
Solo por nombrar un ejemplo: en 2022, el token LUNA de Terra colapsado casi por completo en cuestión de semanas. El precio de LUNA cayó de más de 119 dólares a casi cero, todo en mayo de 2022. Se eliminaron decenas de miles de millones de su valor, dejando a muchos inversores con monedas que ya no tenían un valor de mercado significativo.
Si un proyecto fracasa, pierde utilidad, sufre una brecha de seguridad importante o simplemente pierde su demanda en el mercado, su precio puede caer a cero. Cuando eso suceda, su saldo criptográfico seguirá existiendo, pero no tendrá valor. En otras palabras, seguirás teniendo las monedas, pero no valdrán nada. En este caso, su inversión efectivamente desaparece.
Esto sucede con más frecuencia de lo que muchos inversores esperan, especialmente con activos digitales más pequeños o más nuevos. Las criptomonedas son extremadamente volátiles y no todos los proyectos sobreviven a largo plazo.
¿Puede perder más de lo que invierte en criptomonedas?
Puedes, pero sólo en casos específicos.
Puede perder más que su inversión inicial si utiliza apalancamiento o operaciones con margen. En estos casos, está operando con fondos prestados, no sólo con su propio dinero.
El apalancamiento magnifica el tamaño de la posición. Eso significa que las ganancias crecen más rápido, pero las pérdidas también. Cuando los precios se mueven bruscamente en su contra, las pérdidas se calculan sobre el tamaño total de la posición, no solo sobre su margen inicial. Y si el mercado se mueve lo suficientemente lejos y rápido, sus pérdidas pueden exceder sus fondos depositados. En ese momento, el saldo de su cuenta se vuelve negativo y le debe dinero al intercambio o al corredor (a menos que la plataforma ofrezca protección de saldo negativo, lo que limita las pérdidas en el saldo de su cuenta).
Esto solo sucede cuando se trata de préstamos, no del comercio al contado de criptomonedas normal.
Comercio al contado: donde no se puede volverse negativo
El comercio al contado es la forma más sencilla y segura de operar con monedas digitales: compras un activo digital con tu propio dinero, por lo que lo posees directamente. Si el precio sube, el valor de su cartera aumenta. Si el precio baja, el valor de su cartera disminuye.
El límite estricto es: sólo puedes perder lo que has invertido. Nada más.
No hay llamadas de margen (solicitudes para agregar más fondos para mantener una posición abierta). Sin fondos prestados ni eventos de liquidación (cierres de posiciones forzados por parte de un intercambio) y, lo más importante, sin saldos negativos. Incluso si el precio cae a cero, su pérdida termina ahí.
Para los principiantes, el comercio al contado ofrece una ventaja fundamental: el riesgo es contenido y predecible. Siempre conoce la pérdida máxima posible antes de iniciar una operación. Es por eso que los operadores más experimentados recomiendan seguir operando al contado hasta que comprenda completamente cómo funciona el apalancamiento y si siquiera desea utilizarlo.
Comience a operar al contado leyendo nuestra guia.
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Negociación de márgenes: dónde son posibles los saldos negativos
El comercio de márgenes le permite pedir prestados fondos de una bolsa para abrir posiciones apalancadas. Una pequeña inversión inicial (su margen) puede controlar una posición mucho mayor. Ése es el atractivo: mayores ganancias potenciales. Pero la desventaja también son las pérdidas potenciales mayores.
Así es como puede volverse negativo:
- Abres una posición apalancada con fondos prestados.
- El mercado se mueve en la dirección opuesta.
- Sus pérdidas exceden su margen depositado.
- El saldo de su cuenta se vuelve negativo y es posible que le deba dinero al intercambio o al prestamista.
En la práctica, el comercio de margen es extremadamente arriesgado. Durante grandes oscilaciones del mercado, las tasas de liquidación puede alcanzar hasta entre el 40% y el 60% de todas las posiciones apalancadas abiertas. La realidad es que la mayoría de los comerciantes minoristas de margen pierden dinero con el tiempo, a menudo eliminando por completo su margen inicial, con este tipo de negociación.
Cuando los intercambios de cifrado liquidan sus posiciones para cubrir pérdidas, la volatilidad y el deslizamiento extremos pueden significar que aún no pueden recuperarlo todo. En la mayoría de los casos, eso deja un déficit que tienes que pagar.
Posiciones largas versus posiciones cortas: ambas pueden volverse negativas
Tanto las posiciones largas como las cortas pueden generar saldos negativos cuando se trata de apalancamiento. ¿Pero qué son exactamente?
- Una posición larga obtiene beneficios cuando los precios suben y pierde cuando los precios bajan. Una caída brusca puede acabar con su margen más rápido de lo esperado.
- Una posición corta obtiene ganancias cuando los precios bajan y pierde cuando los precios suben. Dado que, en teoría, los precios pueden subir sin límite, las posiciones cortas conllevan un riesgo especialmente alto si no se gestionan con cuidado.
En ambos casos, el apalancamiento aumenta la exposición. Las pérdidas no están limitadas por su margen inicial a menos que existan fuertes controles de riesgo. La dirección de la operación no importa, ya que los fondos prestados son el multiplicador de riesgo, no si usted es alcista o bajista.
Más información: ¿Qué son las posiciones largas y cortas en criptomonedas?
Volatilidad extrema: cuando realmente puedes volverte negativo
Los mercados de criptomonedas son extremadamente volátiles. Los precios pueden bajar o subir en cuestión de minutos, provocando ventas de pánico. Esto es especialmente peligroso durante crisis, noticias importantes o cambios repentinos en el sentimiento de los inversores.
Aún así, la volatilidad no puede llevar su saldo por debajo de cero por sí sola. No importa cuán violenta sea la tormenta, si opera al contado, sus pérdidas se detienen cuando su posición llega a cero y no debe dinero.
El riesgo aparece cuando opera con apalancamiento. En condiciones de alta volatilidad, los precios pueden moverse más rápido de lo que pueden reaccionar los sistemas de liquidación. El deslizamiento aumenta, las carteras de pedidos se reducen y la liquidación puede ocurrir a precios peores de lo esperado.
Cuando eso sucede, una posición apalancada puede cerrar por debajo del margen restante, dejando un saldo negativo.
Protección de saldo negativo (NBP): su principal protección
La protección de saldo negativo (NBP) existe por una razón: evitar que los comerciantes deban dinero después de una liquidación.
Cuando un intercambio ofrece NBP, garantiza que, en la mayoría de los casos, sus pérdidas no excederán el saldo de su cuenta. Si una posición colapsa demasiado rápido, la plataforma absorbe la pérdida restante en lugar de pasársela a usted. Sin embargo, no todos los intercambios brindan esta protección, e incluso aquellos que la ofrecen pueden limitarla a ciertos mercados o tipos de cuentas. Otros excluyen las condiciones extremas.
Es por eso que verificar la política de riesgos de la plataforma es tan importante como comprender el apalancamiento en sí. NBP no hace que el comercio de margen sea completamente seguro, pero sí lo protege contra el peor resultado posible.
Órdenes Stop Loss: su salida de emergencia
Las órdenes de limitación de pérdidas son una de las herramientas de gestión de riesgos más sencillas y eficaces disponibles. Cierran automáticamente una posición cuando el precio alcanza un nivel predefinido. Esto limita las pérdidas sin necesidad de un seguimiento constante.
En el comercio apalancado, los límites de pérdidas desempeñan un papel aún más importante. Le ayudan a salir antes de que se alcancen los umbrales de liquidación, lo que reduce la posibilidad de deslizamientos y cierres forzosos.
Sin embargo, los stop-loss no son perfectos. En situaciones de extrema volatilidad, pueden ejecutarse a precios peores de lo esperado. Pero su uso constante reduce drásticamente la probabilidad de pérdidas catastróficas.
Leer más: ¿Qué es una orden Stop Loss?
Las reglas de oro para evitar volverse negativo
- ° 1: apéguese al comercio al contado (especialmente si es principiante)
Si eres nuevo en la inversión en criptomonedas, evita el apalancamiento. El comercio al contado mantiene sus pérdidas limitadas a lo que ha invertido y evita llamadas de margen o situaciones de saldo negativo. Es una forma segura de participar en los mercados criptográficos sin pedir dinero prestado. - Regla n.º 2: si utiliza margen, nunca exceda el apalancamiento 3x
Un mayor apalancamiento magnifica tanto las ganancias como las pérdidas. Un límite de apalancamiento de 3x es un umbral más seguro para operadores relativamente inexpertos. Ir más allá aumenta la posibilidad de que pequeñas oscilaciones de precios acaben con su margen. - ° 3: utilice únicamente márgenes aislados
El margen aislado limita su riesgo a una posición específica. A diferencia del margen cruzado, que agrupa todos sus fondos, el margen aislado garantiza que una sola operación mala no arrastre toda su cuenta a resultados negativos. Este simple límite puede ser una salvación cuando el mercado se mueve demasiado rápido para seguirlo. - Regla #4: Establecer Stop-Loss en cada posición
Trate los stop loss como obligatorios, no opcionales. Incluso si tiene confianza, el mercado puede cambiar en segundos. Una orden de límite de pérdidas le brinda a su operación una red de seguridad y reduce drásticamente las pérdidas no planificadas. Esta regla se aplica tanto al comercio al contado como al apalancado. - Regla n.º 5: empezar poco a poco y escalar poco a poco
No ponga todo su capital en una sola operación o estrategia. Comience con posiciones pequeñas y crezca gradualmente cuando tenga un historial de decisiones acertadas y un fuerte control de riesgos. El escalado lento le permite aprender sin agotar su saldo por un gran error. - Regla #6: Evite operar durante volatilidad extrema
Las noticias importantes, los acontecimientos macroeconómicos o las oscilaciones repentinas del mercado pueden ampliar los diferenciales y provocar deslizamientos. Cuando el mercado esté turbulento, reduzca la exposición o no participe hasta que las condiciones se estabilicen. La volatilidad puede destruir posiciones apalancadas más rápido de lo que usted puede reaccionar.
Pensamientos finales
El valor de su cartera de criptomonedas está ligado a los precios del mercado, por lo que puede caer bruscamente, incluso hasta cero, pero el activo en sí no puede volverse negativo si opera al contado. Las pérdidas que lo dejan debiendo dinero solo ocurren cuando participa en operaciones de margen, apalancamiento o derivados con fondos prestados.
El comercio seguro comienza con la comprensión del riesgo. Cíñete primero a lo básico. Utilice el comercio al contado para generar confianza antes de experimentar con el margen. Si utiliza apalancamiento, manténgalo bajo, utilice protección de saldo negativo y establezca siempre límites de pérdidas bien pensados para limitar las desventajas.
En mercados volátiles, la protección es absolutamente esencial. Seguir estas reglas no garantizará ganancias, pero lo mantendrá alejado de situaciones en las que deba más de lo que ha invertido.
Descargo de responsabilidad: Tenga en cuenta que el contenido de este artículo no es un consejo financiero o de inversión. La información proporcionada en este artículo es únicamente la opinión del autor y no debe considerarse como una oferta de recomendaciones comerciales o de inversión. No ofrecemos ninguna garantía sobre la integridad, confiabilidad y exactitud de esta información. El mercado de las criptomonedas sufre una alta volatilidad y movimientos arbitrarios ocasionales. Cualquier inversor, comerciante o usuario habitual de criptomonedas debe investigar múltiples puntos de vista y estar familiarizado con todas las regulaciones locales antes de comprometerse con una inversión.