Texas pasó años cortejando a empresas de inteligencia artificial, proveedores de nube y mineros de Bitcoin con electricidad barata, abundante tierra y una exención del impuesto sobre las ventas que se ha convertido en uno de los programas de incentivos más costosos del estado.
Pero ahora, el gobernador Greg Abbott ha dicho a los reguladores estatales que cambien el acuerdo, ordenándoles que exijan que los centros de datos financien la red de la que dependen, para que los hogares “dejen de subsidiar una de las industrias de más rápido crecimiento en el mundo”.
Ese cambio de sentimiento bastante repentino podría convertirse en el modelo de cómo el resto de Estados Unidos regula el desarrollo de la IA.
El estado pasó la mayor parte de la última década convirtiéndose en el lugar más fácil de Estados Unidos para construir un centro de datos, y la factura por esa hospitalidad parece haber vencido.
Texas tiene ahora aproximadamente 6,5 gigavatios de capacidad en construcción, alrededor de una quinta parte de la cartera nacional, y la firma de bienes raíces JLL proyecta que podría superar a Virginia del Norte como el mercado de centros de datos más grande del mundo para 2030.
La exención del impuesto sobre las ventas del estado para las instalaciones que califican le costará aproximadamente $3.2 mil millones en ingresos perdidos durante los próximos dos años, de los cuales alrededor de $1.3 mil millones llegarán solo este año, según la oficina del contralor.
Actualmente hay 121 instalaciones que se benefician de la exención, que exime del impuesto estatal sobre las ventas del 6,25% en todo, desde servidores y sistemas de refrigeración hasta las enormes cantidades de electricidad que consumen estos sitios.
El 10 de junio, Abbott envió una carta a la Comisión de Servicios Públicos y a ERCOT instruyéndoles a evitar que el costo de todo ese crecimiento se traspasara a los clientes residenciales y a comenzar a colocarlo en las empresas que crean la demanda.
Lo que Abbott expuso podría servir como hoja de ruta regulatoria para otros estados. Dijo que la PUC y ERCOT deberían exigir que los centros de datos financien completamente la infraestructura eléctrica construida para atenderlos, ordenó a la comisión que comenzara a reducir los costos de transmisión residencial para fines de julio y pidió a ambas agencias que entregaran un memorando conjunto antes del 17 de julio que describiera lo que pueden hacer bajo la autoridad existente y lo que necesitará una nueva legislación en 2027.
Su directiva también incluía llamados a una refrigeración eficiente en el uso del agua, informes obligatorios sobre el uso de energía y agua, y una mirada detenida a si esa costosa exención del impuesto sobre las ventas debería sobrevivir.
¿Qué cambia cuando el medidor corre en sentido contrario?
Las demandas a esta escala explican por qué un estado tan amigable con la industria como Texas ha decidido intervenir. ERCOT estableció su pico histórico en 85,508 megavatios en agosto de 2023, y el pronóstico preliminar a largo plazo del operador de la red ahora estima una demanda máxima de hasta 367,790 megavatios para 2032, más que cuadriplicando el récord.
Incluso la versión conservadora del panorama aumenta constantemente, de aproximadamente 98.000 megavatios en 2026 a 111.000 en 2032, antes de que se superponga cualquiera de esas grandes cargas. La cola de interconexión muestra la misma aceleración, con solicitudes de grandes cargas que aumentan aproximadamente un 270% en 2025 para aproximadamente 226 gigavatios a finales de año, y el 73% de esa demanda provendrá desde centros de datos.
Esos números significan que un nuevo proyecto se verá muy diferente una vez que la directiva de Abbott avance en el proceso de elaboración de reglas. Los desarrolladores deberían esperar asumir los costos iniciales de las subestaciones, las actualizaciones de transmisión y los trabajos de interconexión que solían estar repartidos entre una base más amplia de contribuyentes. Eso aumenta el capital necesario para iniciar la construcción y empuja a más operadores a generar o almacenar su propia energía en el sitio.
La generación detrás del medidor, la ubicación conjunta de gas o energía solar y las grandes instalaciones de baterías se vuelven más atractivas una vez que una empresa sabe que está financiando su propia conexión desde el primer día, un enfoque ya visible en proyectos como el Proyecto Matador de Fermi America cerca de Amarillo, que está financiando su propia red eléctrica privada, por lo que el campus trae nueva generación al sistema a medida que se alimenta de ella.
También se esperan reglas de agua más estrictas e informes de uso anual, y la exención del impuesto sobre las ventas de larga duración que hizo que Texas fuera tan barato podría reducirse o desaparecer cuando la Legislatura se reúna en 2027.
Los operadores que ya operan en Texas tienen menos que gestionar en el corto plazo, ya que los acuerdos de interconexión firmados siguen siendo contractuales y difíciles de reabrir, por lo que los efectos más graves recaen en las nuevas construcciones y ampliaciones importantes.
Pero mucho de esto todavía depende de lo que la PUC y ERCOT decidan que pueden hacer sin un nuevo estatuto y de cuán agresivamente se mueva la sesión de 2027. Abbott volvió a señalar el Proyecto de Ley del Senado 6, la ley de 2025 que ya requiere grandes cargas para traer energía de respaldo y reducirla durante emergencias de la red, como una señal de que el estado ya había comenzado a recorrer este camino antes de concluir que se necesitaba más.
La reacción de gran parte de la industria ha sido mejor de lo esperado porque reglas claras escritas de antemano brindan a los desarrolladores y prestamistas la certeza que aman y evitan a los proyectos la reacción política que sigue a la IA dondequiera que vaya.
Por qué los mineros de Bitcoin podrían salir adelante en Texas
Una de las partes más pasadas por alto de la directiva de Abbott es la línea que los reguladores de Texas siguen trazando entre la demanda flexible y la inflexible, ya que los mineros de Bitcoin se encuentran en el lado ganador de esa división.
Una instalación minera puede apagarse en cuestión de minutos y reducir su consumo a casi cero cuando los precios suben, razón por la cual ERCOT ha pasado años integrando a los mineros en sus programas de recursos de carga controlables y apoyándose en ellos para reducirlos en segundos cuando las reservas disminuyen.
La inferencia y el entrenamiento de la IA generalmente tienen que funcionar a toda máquina con energía continua, por lo que cuanto más un libro de reglas futuro recompense las cargas que pueden flexionarse con la red, mejor se verá un minero al lado de un hiperescalador. Según una estimación, la decisión de ERCOT de integrar a los mineros como carga flexible después de los apagones de 2021 ayudó al estado a evitar aproximadamente $18 mil millones en la construcción de nuevos picos de gas.
Sin embargo, la flexibilidad se reduce en ambas direcciones, porque cualquier minero que busque una nueva interconexión cumplirá con la misma demanda que todos los demás para financiar su propia infraestructura, y la mayor amenaza para la economía minera es la competencia por la energía barata en sí.
Como ha documentado CryptoSlate hasta 2026, los operadores de IA están ofreciendo electricidad firme a niveles que reducen los estrechos márgenes con los que sobreviven los mineros, y BlackRock ha advertido a sus clientes que los centros de datos podrían consumir hasta el 24% de la electricidad de EE. UU. para 2030, una cifra lo suficientemente grande como para reordenar los lugares donde se construye todo tipo de computación.
Los mineros ya han probado el lado positivo de la volatilidad de Texas, con un tramo que muestra un aumento del 31% en el uso de energía minera junto con una caída del 80% en los precios locales de la electricidad, y la pregunta abierta es si la demanda despachable mantiene ese estatus privilegiado a medida que la red se estrecha.
Es casi seguro que Texas no será el último estado en solucionar esto. La reacción ya es fuerte en casa, donde el Ayuntamiento de San Marcos rechazó recientemente una propuesta de centro de datos de 1.500 millones de dólares después de casi nueve horas de comentarios públicos. También se aplica a nivel nacional, y una encuesta de Quinnipiac de marzo encontró que el 65% de los estadounidenses se oponen a un centro de datos de IA en su propia comunidad.
Virginia, Georgia y Arizona están luchando con el mismo aumento de la demanda y la misma tensión en la transmisión, lo que hace que el enfoque de Texas sea un caso de prueba temprano que el resto del país estará atento.
Ahora tenemos uno de los estados más favorables a los negocios en Estados Unidos, que construyó su auge de centros de datos sobre la base de los incentivos más generosos jamás vistos, y fue el primero en actuar para que esa industria pagara sus propios gastos.
Abbott apuesta a que reglas más claras y una asignación de costos más justa mantendrán el flujo de inversiones y ahorrarán la factura a los hogares, y si esa apuesta da sus frutos, la próxima fase del auge de la IA estará determinada por la política de la red eléctrica y la cuestión de quién paga por la energía.