Los efectos de FTX Contagion ni siquiera se detienen en el producto institucional de Bitcoin más grande del mercado, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Como resultado de la quiebra del intercambio de criptomonedas de Sam Bankman-Fried, el descuento del NAV del fondo GBTC de Grayscale ha caído a alrededor del -40 %.
Recientemente, a fines de 2020, GBTC cotizaba con una prima de +40%. Sin embargo, en enero de 2021, se produjo el cambio de tendencia cuando el fondo Bitcoin de Grayscale se negoció con descuento por primera vez. Desde entonces, GBTC ha estado cayendo.
Los mayores propietarios de GBTC incluyen ARK Invest de Cathie Wood (0,85 %), Horizon Kinetics (0,34 %), Simplify Asset Management (0,06 %), Systelligence (0,04 %), Parkwood (0,04 %), Emerald Mutual Fund (0,03 %) y Rothschild Investment ( 0,01 %), según CNN Business.
Día del juicio final para Bitcoin
Los eventos recientes han llevado a Grayscale Bitcoin Trust a convertirse potencialmente en el mayor riesgo para el mercado de Bitcoin. Como informó NewsBTC, Genesis Global tuvo que pausar todos los retiros para su negocio de préstamos el miércoles debido a la “turbulencia del mercado sin precedentes”.
Esto es preocupante para Grayscale Bitcoin Trust, ya que Genesis Global sirvió como proveedor de liquidez para el fideicomiso. La empresa matriz de Genesis Global es Digital Currency Group (DCG). Esta a su vez es también la empresa matriz de Grayscale.
Poco después del anuncio de Génesis, Digital Currency Group aclarado que el asunto no tendría impacto en su propio negocio. DCG declaró que Genesis no es un proveedor de servicios “para ningún” producto en escala de grises.
Además, la compañía afirmó que no presta, toma prestado ni promete Bitcoin, y que su custodio, Coinbase, tiene prohibido participar en tales actividades. Además, se archivan informes de mercados SEC y OTC y estados financieros auditados.
Los productos en escala de grises continúan operando como de costumbre y los eventos recientes no han tenido impacto en las operaciones del producto.
Los activos subyacentes de $GBTC y todos los productos de Grayscale permanecen seguros y protegidos, mantenidos en billeteras separadas en almacenamiento en frío profundo por nuestro custodio Coinbase.
Aún así, la comunidad está adolorida. La disolución de GBTC podría significar Armagedón para Bitcoin. El colapso de Terra Luna, en cambio, hubiera sido divertido.
Grayscale Bitcoin Trust actualmente posee 634,000 BTC. La Fundación Terra Luna “solo” liquidó 80,000 Bitcoins y aun así logró reducir el precio de BTC de $ 40,000 a $ 20,000.
Como informó Ryan Selkis, DCG se encuentra en una situación de escasez de liquidez. “Parece que los activos líquidos de la compañía controladora (DCG) están por debajo de los pasivos. Como resultado, parece que DCG está buscando recaudar fondos externos”. Sin embargo, este tweet es ahora eliminado.
La comunidad de Bitcoin ahora exige pruebas de que Grayscale en realidad tiene aproximadamente 634,000 BTC en reserva en Coinbase de Brian Armstrong. Sin embargo, ni Grayscale ni Coinbase han mostrado ninguna reacción hasta el momento.
Todo lo que está disponible actualmente es un archivo CSV que se actualiza diariamente. Como explicó el analista Dylan LeClair, debería ser relativamente factible producir una prueba de reservas si todos los BTC se mantienen en Coinbase.
¿Alguien sabe las direcciones de los 630k BTC en $ GBTC? ¿Existe algún tipo de prueba de reservas y, en caso negativo, por qué?
Tenemos un libro público totalmente transparente para que podamos auditar estas cosas.
Todo lo que puedo encontrar es un archivo CSV que se actualiza diariamente. ¿Por qué no publicar las direcciones?
— Dylan LeClair 🟠 (@DylanLeClair_) 17 de noviembre de 2022
Pero las críticas también se dirigen hacia la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Si el presidente Gary Gensler hubiera aprobado la conversión de GBTC en un ETF, el escenario de Armagedón ni siquiera existiría.
En cambio, Gensler prefirió rechazar los ETF de Bitcoin al contado e inundar el mercado con BTC de papel. El fiasco de FTX también puede contribuir a la falta de aprobación de un ETF al contado en un futuro próximo.
Mientras tanto, Chris Burniske, socio de Placeholder y ex jefe de criptografía de ARKinvest, tuiteó que los temores en torno a la disolución de GBTC y ETHE son infundados, un ejemplo de histeria.
Él retuiteó a Bob Loukas quien escribió que el fideicomiso no desaparecerá ya que es una máquina de imprimir dinero.
Generan como $ 700 millones en tarifas y los inversores no pueden detenerlo. […] Podrían pedir prestados miles de millones contra ese flujo de caja.
Además, no estás matando al ganso para salvar a Génesis. Están protegidos contra incendios.
En el momento de la publicación, los inversores de Bitcoin parecían estar de acuerdo con Chris Burniske. BTC permanece en un modo de esperar y ver.
