Chainlink atrajo más de $7 mil millones de dólares en valor simbólico a su infraestructura entre cadenas en el segundo trimestre a medida que se aceleró la adopción institucional, según su segundo trimestre. revisar.
La migración se produjo cuando los proyectos criptográficos reemplazaron los sistemas puente más antiguos y las empresas financieras tradicionales se adentraron más en los mercados tokenizados, expandiendo el papel de Chainlink en ambos lados de la economía de activos digitales.
Chainlink dijo que su Protocolo de interoperabilidad entre cadenas (CCIP) manejó 4.900 millones de dólares en volumen trimestral, un 353% más que el año anterior, mientras que el valor total asegurado de la red alcanzó los 110.000 millones de dólares.
El crecimiento también está agudizando una pregunta de larga data para los inversores: si un uso más amplio de la infraestructura de Chainlink puede traducirse en una mayor demanda económica de LINK, el token nativo de la red.
Los ataques a puentes empujan a miles de millones hacia Chainlink
Las preocupaciones por la seguridad están cambiando la forma en que algunos de los proyectos más grandes de criptografía mueven activos entre cadenas de bloques.
Mantle migró más de 2.500 millones de dólares de MNT al protocolo de interoperabilidad entre cadenas de Chainlink, mientras que Lombard Finance movió más de 1.000 millones de dólares en activos de Bitcoin y Solv transfirió más de 700 millones de dólares en Bitcoin tokenizado.
KelpDAO movió alrededor de 1.500 millones de dólares de rsETH después de que un exploit de 292 millones de dólares que involucrara a su anterior proveedor puente agudizara las preocupaciones sobre la seguridad entre cadenas.
Kraken también migró más de 330 millones de dólares en Bitcoin envueltos y planea utilizar CCIP para futuros activos envueltos. Re transfirió alrededor de $475 millones de dólares de distribución reUSD, mientras que Virtuals adoptó el sistema para más de $700 millones de VIRTUAL implementados en redes blockchain.
Las migraciones se producen cuando el sector DeFi, de aproximadamente 140 mil millones de dólares, depende cada vez más de una infraestructura que conecta redes que de otro modo estarían separadas.
Los puentes entre cadenas permiten que los tokens y los datos se muevan entre cadenas de bloques sin tener que pasar por un intercambio centralizado. Esa función se ha vuelto crítica a medida que los mercados de préstamos, productos de participación, monedas estables y activos tokenizados se expanden a través de múltiples ecosistemas.
Pero la infraestructura también se ha convertido en una vulnerabilidad de seguridad persistente. Los puentes a menudo dependen de complejos mecanismos de verificación mientras controlan grandes grupos de activos, lo que hace que una infracción exitosa sea potencialmente lucrativa para los atacantes.
Las pérdidas de infraestructura y puentes entre cadenas han superado los 650 millones de dólares este año en varios incidentes importantes, incluidos ataques que involucran al puente Verus Ethereum y al Hyperbridge con sede en Polkadot.
Las pérdidas repetidas están ejerciendo una mayor presión sobre los protocolos para examinar la arquitectura de seguridad que sustenta las transferencias entre cadenas, particularmente a medida que aumenta el valor que se mueve entre redes.
CCIP, que se lanzó en la red principal en julio de 2023, se ha convertido en uno de los beneficiarios de esa reevaluación, con proyectos que representan miles de millones de dólares en activos que adoptan el sistema mientras repensan cómo debería moverse el valor a través de las cadenas.
La adopción de Wall Street amplía la oportunidad
El cambio le está dando a Chainlink un punto de apoyo cada vez mayor justo cuando los activos tokenizados comienzan a atraer a instituciones financieras más grandes a la cadena.
Ese impulso institucional fue más allá de los experimentos durante el trimestre.
Depository Trust & Clearing Corp. dijo en mayo que su Collateral AppChain utilizará el entorno de ejecución y el estándar de datos de Chainlink para respaldar la gestión de garantías casi en tiempo real en los mercados financieros y blockchains.
La plataforma está diseñada para hacer que la garantía sea transferible las 24 horas del día, y se espera que entre en funcionamiento en el cuarto trimestre. DTCC dijo que la integración combinaría los precios de los activos, las valoraciones y el movimiento dentro de la infraestructura compartida.
Fidelity International también lanzó su primer fondo tokenizado utilizando Chainlink para datos de valor de activos netos en cadena, mientras que State Street Investment Management y Galaxy utilizaron la red para SWEEP, un fondo de liquidez tokenizado.
Las ambiciones institucionales de Chainlink se ampliaron aún más con el Proyecto Pangea, una iniciativa en la que participan grupos bancarios de Europa y Corea del Sur que representan a más de 50 bancos y más de 10 billones de dólares en activos bajo gestión.
El proyecto está explorando la liquidación de divisas T+0 utilizando monedas estables reguladas, mensajería ISO 20022 e infraestructura SWIFT existente. El modelo pretende permitir que ambas partes de una transacción monetaria se liquiden simultáneamente, reduciendo el tiempo y la exposición de la contraparte asociados con los ciclos de liquidación tradicionales.
La combinación le da a Chainlink exposición a un conjunto más amplio de flujos de trabajo financieros que los precios que construyeron su posición inicial en las finanzas descentralizadas.
El uso más amplio comienza a contribuir a la adopción de LINK
La expansión de Chainlink en los mercados de finanzas institucionales, transferencias entre cadenas y predicción está ampliando las fuentes potenciales de demanda de LINK.
La red combina cada vez más ese crecimiento con mecanismos diseñados para convertir el uso en acumulación de tokens.
Según el informe del segundo trimestre, Chainlink Reserve añadió más de 1,44 millones de LINK durante el segundo trimestre, elevando las tenencias totales por encima de los 4,5 millones de tokens. La reserva utiliza los ingresos generados por la adopción empresarial y los servicios en cadena para adquirir LINK.
El sistema Smart Value Recapture de Chainlink está creando otra ruta para que la actividad de la red alimente la economía de los tokens.
El sistema ha recuperado más de 23 millones de dólares de las liquidaciones de DeFi, de los cuales aproximadamente 15 millones de dólares se destinaron a los protocolos participantes y alrededor de 8 millones de dólares fluyeron a la red Chainlink. Ha procesado más de 880 millones de dólares en liquidaciones.
Esos mecanismos están ganando relevancia a medida que los servicios Chainlink desempeñan un papel integral en todo el ecosistema criptográfico, desde mover activos tokenizados entre redes hasta suministrar datos y liquidar mercados basados en eventos.
También están comenzando a aparecer signos de una acumulación de LINK más fuerte fuera de la cadena.
sentimiento datos muestra que la cantidad de LINK mantenida en intercambios conocidos ha caído en más de 15,7 millones de tokens durante el último mes, una disminución de aproximadamente el 12%. Otros 1,04 millones de LINK abandonaron los intercambios el 19 de julio, lo que marcó una de las mayores salidas en un solo día durante el período.
Los saldos de cambio más bajos reducen el conjunto de tokens inmediatamente disponibles para la venta y pueden indicar que los titulares están trasladando activos a custodia a más largo plazo u otros usos. Sin embargo, los datos no establecen adónde fueron finalmente a parar los tokens retirados ni cuánto tiempo permanecerán fuera de los intercambios.
El precio de LINK se ha fortalecido junto con la disminución de la oferta de divisas. criptopizarra Los datos muestran que el token ha ganado alrededor de un 12% este mes a 8,34 dólares, aunque sigue siendo aproximadamente un 31% más bajo desde principios de año.
Las recientes ganancias dejan a LINK muy por debajo de los niveles vistos antes de la desaceleración más amplia del mercado criptográfico de este año, pero se producen cuando la actividad subyacente de Chainlink se está extendiendo a mercados que podrían generar un uso más recurrente de la red.