Steakhouse, una firma de asesoría financiera centrada en una organización autónoma descentralizada (DAO), en colaboración con Phoenix Labs, una empresa de investigación y desarrollo, ha presentado un propuesta instando a la comunidad MakerDAO a considerar asignar hasta $ 100 millones de sus reservas para invertir en productos tokenizados de Letras del Tesoro de EE. UU. (T-Bill).
La propuesta, actualmente en fase de discusión, tiene como objetivo explorar nuevas vías para la innovación financiera dentro del ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi).
¿Desbloquear la eficiencia de liquidez para MakerDAO?
MakerDAO, conocido como el emisor de la moneda estable descentralizada DAI, ya ha realizado importantes inversiones en bonos del Tesoro de EE. UU. a través de estructuras fuera de la cadena desde 2022, por valor de más de mil millones de dólares.
Al aventurarse en las letras del Tesoro tokenizadas, MakerDAO busca reforzar su balance ganando exposición a activos tradicionales líquidos y de bajo riesgo. Esta medida se alinea con su estrategia a largo plazo de fortalecer la estabilidad y sostenibilidad del protocolo.
Los T-Bills tokenizados ofrecen varios beneficios potenciales a MakerDAO y su comunidad. En primer lugar, proporcionan una mayor transparencia que las estructuras fuera de la cadena, simplificando el proceso de auditoría y reduciendo la necesidad de recursos internos.
Con las letras del Tesoro tokenizadas, las certificaciones diarias se pueden optimizar, proporcionando visibilidad en tiempo real del rendimiento de las inversiones.
Además, los productos tokenizados permiten procedimientos contables más simples al aprovechar los precios diarios, eliminando los retornos de ganancias manuales asociados con las inversiones fuera de la cadena.
Además, las letras del Tesoro tokenizadas ofrecen el potencial de una mayor automatización. La gestión de activos y pasivos, un proceso manual y lento para MakerDAO, se puede automatizar a través de productos tokenizados.
Esta automatización mejoraría la eficiencia y reduciría los gastos operativos, lo que permitiría a MakerDAO centrarse en otras iniciativas estratégicas.
En términos de liquidez, las letras del Tesoro tokenizadas presentan ventajas sobre las inversiones tradicionales fuera de la cadena. Canjear monedas estables a través de productos tokenizados dentro de la cadena puede ser más rápido que venderlas fuera de la cadena y convertirlas nuevamente en monedas estables. Esto puede proporcionar a MakerDAO una mayor flexibilidad y capacidad de respuesta a la dinámica del mercado.
¿Maximizar la rentabilidad?
A pesar de los beneficios potenciales, la adopción de T-Bills tokenizados introduce ciertas consideraciones. Una de esas consideraciones es la exposición a un mayor riesgo de contraparte. Sin embargo, se espera que un mercado competitivo favorezca las opciones más seguras, mitigando este riesgo hasta cierto punto.
Las letras del Tesoro tokenizadas también ofrecen diversos perfiles de liquidez y rendimiento, lo que brinda oportunidades para que MakerDAO diversifique su estrategia de inversión.
Los productos van desde opciones súper líquidas y no volátiles, que actúan más como protocolos de préstamo con letras del Tesoro garantizadas, hasta productos sin fricciones que ofrecen mejores tasas pero requieren procesos de suscripción y canje más largos.
Según el anuncio, estas opciones permiten a MakerDAO aprovechar diferentes compensaciones sin reinventar la rueda y satisfacer las distintas necesidades dentro del ecosistema DeFi.
Steakhouse, Phoenix Labs y BlockAnalitica contribuirán con su experiencia en los dominios legal, financiero, técnico y de evaluación de riesgos para avanzar con la propuesta.
En general, la asignación propuesta de hasta 100 millones de dólares para desarrollar y experimentar con productos T-Bill tokenizados refleja el compromiso de MakerDAO con la innovación continua y la exploración de nuevas posibilidades dentro del panorama DeFi.
A medida que avancen las discusiones, la sabiduría y los conocimientos colectivos de la comunidad darán forma a la futura hoja de ruta de la estrategia de inversión de MakerDAO y contribuirán a la evolución de las finanzas descentralizadas.
Al momento de escribir este artículo, el token nativo de MakerDAO, MKR, se cotiza actualmente a $1,113, lo que refleja una disminución del 0,7% en las últimas 24 horas.
Sin embargo, en los últimos siete y catorce días, el token ha demostrado un rendimiento sustancial, superando a la mayoría de los mercados de criptomonedas con ganancias del 2,5% y más del 12%, respectivamente.
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