Trump Media & Technology Group ha presentado un Formulario S-3 ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., Registrando 85 millones de valores relacionados con su acuerdo de tesorería Bitcoin de $ 2.44 mil millones previamente cerrado.
La presentación también incluye un registro de estantería universal, otorgando a la empresa flexibilidad para emitir valores adicionales en el futuro como parte de una estrategia de financiación criptográfica más amplia.
TMTG toma el siguiente paso en la estrategia de reserva de bitcoins
La presentación del Formulario S-3, presentada el 5 de junio, permite a los inversores existentes en la colocación privada revender las acciones públicamente y refleja el potencial de conversión de los billetes convertibles de $ 1 mil millones de cuentes cero emitidos en mayo.
Según las revelaciones de la compañía, los ingresos netos de aproximadamente $ 2.32 mil millones están destinados a crear una reserva corporativa de Bitcoin. A precios actuales cerca de $ 101,000 por BTC, esto equivale a aproximadamente 23,000 BTC, colocando a Trump Media entre los principales titulares públicos del activo por volumen.
Según las declaraciones de la compañía, se espera que la custodia de las reservas de Bitcoin de la empresa se divida entre Anchorage Digital y Crypto.com.
La medida se alinea con la creciente participación de Trump Media en los mercados de criptografía, después de la reciente inauguración de una nueva marca FinTech, Truth.fi, y un ETF de Bitcoin social de verdad propuesto que se presentó por separado ante la SEC. El ETF y la presentación S-3 avanzaron dentro de la misma semana, marcando una secuencia rápida de divulgaciones relacionadas con la criptografía de la compañía.
El CEO Devin Nunes declaró que el nuevo capital proporciona a la compañía la “libertad financiera para implementar el resto de nuestras estrategias”, que describe más de $ 3 mil millones en activos líquidos bajo administración como base para la expansión.
También enfatizó el papel de la exposición a Bitcoin al ofrecer un valor diferenciado a los accionistas. Trump Media anunció anteriormente el cierre de la colocación privada el 30 de mayo, fijamente 55.8 millones de acciones a $ 25.72 y emitió $ 1 mil millones en billetes convertibles a una huelga de $ 34.72.
La naturaleza dual de la presentación, incluido el registro de reventa y una provisión de estantería universal, otorga a la compañía una amplia discreción para recaudar fondos adicionales a través del capital o la deuda.
Las empresas públicas utilizan comúnmente los registros de estantería universales para preinscribir valores no especificados que se pueden emitir rápidamente, a menudo a través de ofertas en el mercado, dependiendo de las necesidades de capital o las oportunidades de mercado.
La estrategia audaz de Bitcoin para rivalizar la estrategia
Con esta estrategia del Tesoro, Trump Media ingresa a un nivel de élite de titulares de bitcoin corporativos. Si bien la estrategia sigue siendo la más grande, con más de 580,000 BTC por revelaciones recientes, la asignación anticipada de Trump Media lo colocaría por delante de compañías como Tesla, Semler Scientific y Metaplanet con sede en Japón en reservas denominadas en BTC. El momento estratégico de esta expansión se produce en medio de un interés continuo en la diversificación del Tesoro corporativo y la participación institucional en activos digitales.
La intersección de esta estrategia de adquisición de bitcoin con la influencia política de Trump ha generado escrutinio sobre posibles implicaciones regulatorias y éticas. Donald Trump conserva un interés controlador en la empresa a través de un fideicomiso revocable, y los críticos han señalado el doble papel de Trump como beneficiario de la compañía de medios y presidente de los Estados Unidos.
Como señaló el Times, estos lazos pueden plantear desafíos para los reguladores que revisan las presentaciones de ETF asociadas y las prácticas de cumplimiento más amplias, particularmente porque la SEC mantiene la discreción sobre las aprobaciones de conversión y los listados públicos derivados de la colocación privada.
¿Qué sigue?
La presentación S-3 está sujeta a la revisión de la SEC, que determinará si las emisiones de reventa y seguridad futuras proceden como estructuradas. La Compañía no ha revelado la línea de tiempo o los detalles de ejecución para las compras reales de Bitcoin, incluida la estrategia promedio de precio de entrada o cobertura, y no está claro si las tenencias de BTC se adquirirán de forma incremental o de una vez.
Anchorage y Crypto.com aún no han confirmado los acuerdos de custodia final o las disposiciones de seguro asociadas con la reserva.
El cambio estratégico de Trump Media hacia un modelo criptográfico sigue una tendencia más amplia entre las empresas públicas estadounidenses que adoptan Bitcoin como un activo del balance general.
El momento del S-3, junto con las ambiciones del ETF y la verdad. El despliegue de FI posiciona a la empresa para expandir su huella financiera y tecnológica utilizando activos digitales como un pilar estructural.
Por ahora, la compañía está capitalizada con los ingresos y las presentaciones vigentes, a la espera de la respuesta del regulador y la ejecución final en el plan de reserva BTC.
La presentación consolida el eje de los medios de Trump de la curiosidad del espacio social de las redes sociales hasta un vehículo corporativo criptográfico, entrelazando la marca política de Trump con el futuro de Bitcoin.
Agrega nuevas apuestas regulatorias y éticas: ¿cómo superará una Casa Blanca abiertamente pro-Crypto a las agencias juzgando acuerdos que enriquecen su compañía homónima?