Las billeteras vinculadas al equipo detrás de la memecoin TRUMP, basada en Solana, del presidente Donald Trump, enviaron un gran lote de tokens a Binance el 12 de marzo, agregando un nuevo exceso de suministro a un proyecto que se ha desplomado a un mínimo histórico.
El 12 de marzo, blockchain datos de Arkham Intelligence mostró que una billetera de custodia BitGo asociada con el equipo TRUMP transfirió 5 millones de tokens TRUMP, valorados en alrededor de $14,4 millones, a Binance, la plataforma de comercio de cifrado más grande del mundo.
El movimiento siguió a una transferencia similar a finales de febrero, cuando 5 millones de tokens TRUMP, valorados en alrededor de 17,3 millones de dólares, fueron enviados a Binance a través de flujos de custodia vinculados a BitGo.
En conjunto, los depósitos ascienden a casi 10 millones de tokens TRUMP, con un valor aproximado de 31,7 millones de dólares en el momento de las transacciones.
Los depósitos en carteras vinculadas a bolsas de valores se vigilan de cerca porque a menudo preceden a la venta, especialmente cuando el remitente controla una gran asignación.
Sin embargo, los datos de Blockchain solo muestran que los tokens llegaron a un lugar donde pueden venderse; no puede confirmar si los tokens se vendieron inmediatamente o se retuvieron para su ejecución posterior.
En los mercados de memecoins, los equipos y los grandes tenedores también dirigen el inventario a través de los creadores de mercado, lo que puede desdibujar el rastro una vez que la custodia y la ejecución se intermedian.
Mientras tanto, la última transferencia se produce en un momento en que Binance está tratando de reducir el alcance del escrutinio de Estados Unidos, luego de que un informe del Wall Street Journal dijera que el Departamento de Justicia está examinando si Irán utilizó el intercambio para evadir sanciones.
Sin embargo, Binance negó haber actuado mal y demandó al Journal y a Dow Jones por difamación.
Un evento de adquisición de derechos se convierte en una prueba de oferta
En una publicación de X, el analista en cadena EmberCN dijo que los depósitos recientes eran parte de un lote más grande de 32,5 millones de tokens TRUMP, valorados en alrededor de $143 millones, que se desbloqueó y sacó de una billetera de asignación de equipo a principios de febrero.
Datos de DeFiLlama muestra que el proyecto recientemente desbloqueó tokens por valor de 558,09 millones de dólares para personas con información privilegiada en enero. Según los datos, los expertos de TRUMP controlan el 80% del suministro total de mil millones del token.
De hecho, los cronogramas de desbloqueo de tokens pueden ser rutinarios en proyectos criptográficos respaldados por empresas.
Sin embargo, pueden convertirse en catalizadores de precios cuando una oferta recientemente líquida es controlada por personas internas y comienza a moverse hacia lugares con mucha liquidez.
Teniendo en cuenta lo anterior, este tipo de transferencia podría provocar especulaciones de venta, especialmente teniendo en cuenta que el equipo de memecoin de TRUMP tiene un historial de desinversión sistemática del token.
Mientras tanto, esta acción se produce cuando la acción del precio del token TRUMP ha dejado poco margen para el suministro adicional.
Datos de criptopizarra muestra que TRUMP ha caído a 2,73 dólares, lo que representa una caída de aproximadamente el 96% desde su máximo de enero de 2025 de 73,43 dólares.
Si bien el mercado criptográfico en general también ha sufrido pérdidas considerables durante el período, la caída de precios de TRUMP ha demostrado ser más significativa porque el token comenzó como una extensión de la marca política del presidente de los EE. UU. y ha provocado preguntas recurrentes para los críticos y reguladores de ética.
Además, las métricas de desempeño minorista han aumentado la sensibilidad política en torno al token.
El mes pasado, CryptoRank reportado que las pérdidas en las memecoins vinculadas a la familia Trump, incluidas TRUMP y MELANIA, habían superado los 4.300 millones de dólares, con casi 2 millones de billeteras bajo el agua.
La empresa señaló que los principales beneficiarios de estos tokens eran los iniciados, y sólo 45 de las primeras carteras registraron alrededor de 1.200 millones de dólares en ganancias. Agregó:
“Mientras los insiders cobraron más de 600 millones de dólares a través de comisiones y ventas de tokens, los tenedores minoristas absorbieron las pérdidas en una proporción de 20 a 1: por cada dólar que ganaron los insiders, los inversores comunes perdieron 20 dólares”.
A la luz de esto, la pregunta clave es si el inventario recién desbloqueado del equipo se dirige hacia el mercado, lo que agregaría más presión de venta a un token que ya está en dificultades.
Una red de conexiones Trump-Binance
Todo este drama ocurre en un contexto de profundización de los vínculos financieros entre las criptoempresas de la familia Trump y Binance.
Para ponerlo en contexto, Trump perdonó a Zhao en octubre de 2025. Antes de eso, representantes de la familia Trump mantuvieron conversaciones sobre la adquisición de una participación financiera en Binance.US, el brazo estadounidense del intercambio.
Sin embargo, Zhao negó esas afirmaciones.
Aparte de eso, World Liberty Financial, otra empresa de cifrado asociada con la familia Trump, lanzó una moneda estable vinculada al dólar llamada USD1, que se emitió en la cadena de bloques de Binance.
Posteriormente, Binance utilizó la moneda estable para recibir una inversión de 2 mil millones de dólares de MGX Fund Management Limited, un fondo de inversión con sede en los Emiratos Árabes Unidos. Al mismo tiempo, la empresa ha promocionado agresivamente el activo entre sus 300 millones de usuarios.
Todos estos movimientos han intensificado las cuestiones de conflicto de intereses, dada la superposición entre la órbita criptoempresarial de la familia del presidente y los esfuerzos de Binance por reconstruir su posición en los Estados Unidos.
Mientras tanto, la Casa Blanca ha dicho anteriormente que los intereses comerciales de Trump se mantienen en un fideicomiso administrado por sus hijos, y la administración ha rechazado las acusaciones de conflicto de intereses vinculadas a sus empresas relacionadas con las criptomonedas.
El escrutinio de Binance choca con flujos políticamente expuestos
Por otro lado, la transferencia del token TRUMP también llega en medio de una creciente atención sobre el cumplimiento de Binance en Washington.
El Wall Street Journal informó el 11 de marzo que el Departamento de Justicia está investigando si Irán utilizó Binance para evadir las sanciones estadounidenses.
Por otra parte, el senador Richard Blumenthal, el principal demócrata del Subcomité Permanente de Investigaciones del Senado, abrió una consulta en la plataforma después de que surgieran informes de que los usuarios iraníes accedieron a más de 1.500 cuentas de Binance y que alrededor de 1.700 millones de dólares fluyeron a entidades y redes vinculadas a Irán.
Según el legislador:
“La escala de las transferencias ilícitas recientemente reveladas (no detectadas hasta que casi dos mil millones de dólares fluyeron a entidades sancionadas) y el despido inexplicable de investigadores internos cuestionan el cumplimiento de Binance de las sanciones y leyes bancarias estadounidenses, y su acuerdo de 2023 para resolver la investigación federal anterior”.
El legislador formuló las acusaciones como una prueba de si los controles de cumplimiento de Binance se han debilitado desde su acuerdo récord de 2023 con las autoridades estadounidenses.
Según ese acuerdo, Binance pagó alrededor de 4.300 millones de dólares en multas y revisó sus medidas de cumplimiento después de que los fiscales dijeran que no había logrado mantener un programa eficaz contra el lavado de dinero. Changpeng Zhao se declaró culpable, renunció como director ejecutivo y luego cumplió una pena de prisión.
En respuesta a estas acusaciones, Binance negó vehementemente las afirmaciones y afirmó que ha registrado una caída del 97% en la exposición a transacciones ilícitas en los últimos dos años.
Al mismo tiempo, la firma afirmó que ha ayudado a las autoridades a confiscar más de 752 millones de dólares en fondos ilícitos durante el mismo período.
Mientras tanto, la firma también ha promocionado las recientes victorias judiciales en litigios civiles vinculados a acusaciones de financiación del terrorismo como prueba adicional de sus esfuerzos de cumplimiento.
El 12 de marzo, Binance fijado que se desestimó un caso de la Ley Antiterrorista en Alabama y que también se desestimó un caso separado de la ATA en Nueva York.
Aunque esas afirmaciones son distintas del escrutinio actual relacionado con las sanciones, Binance afirmó que estos resultados demuestran su compromiso con la transparencia, la seguridad y la conducta legal en todo lo que hace.
Según la firma:
“[The] Los tribunales que revisan estas afirmaciones han encontrado que faltan tanto los hechos como la ley, y refuerzan que las acusaciones que involucran el cumplimiento de sanciones y el financiamiento del terrorismo son asuntos serios que deben estar respaldados por evidencia en lugar de retórica y especulación”.