Para la mayoría de los OG de Bitcoin en el espacio, la principal estrategia de inversión en criptomonedas siempre ha sido ‘HODL’, que ha sido suficiente para superar a la mayoría de los activos en ciertos períodos.
Los primeros administradores de activos que ingresaron al sector también adoptaron una estrategia pasiva similar para sus respectivos ETF (fondos cotizados en bolsa) criptográficos. Han estado manteniendo los criptoactivos con la esperanza de que, en tres, seis o 12 meses, su valor se apreciara.
Sin embargo, según el presidente de 21Shares, Duncan Moir, los ETF criptográficos están pasando de una gestión pasiva a estrategias activas. muaré notado que el sector era una clase de activos “naciente” y “en crecimiento” que encajaba perfectamente con una gestión activa.
El núcleo de esta nueva estrategia es ampliar los flujos de rendimiento y las oportunidades de ingresos adicionales más allá de simplemente mantener los criptoactivos. A partir de una demanda regional de ETF criptográficos, dijo Moir,
El interés todavía se concentra en las monedas más grandes de Estados Unidos. En Europa, los clientes institucionales están más interesados en activos más nuevos y en la capa de aplicación más allá de la Capa-1.
De hecho, en lo que va del año (YTD), Estados Unidos lidera con $638 millones en entradas de criptomonedas, seguido de cerca por Alemania con $377 millones y Suiza con $233 millones.
Evolución y diversificación de los Crypto ETF
Para Moir, la base de inversores maduros en Europa, que ya posee Bitcoin y Ethereum, busca ampliar su asignación de criptomonedas con mejores ofertas.
Esto llevó a 21Shares a lanzar un ETP vinculado a las acciones preferentes de Strategy. Estiramiento (STRC)que ofrece una rentabilidad por dividendo anual de hasta el 11,5% pagadero mensualmente. Esta es una de las formas de la Estrategia de recaudar capital para compras de Bitcoin.
Moir señaló que el producto ha sido un éxito instantáneo en varias regiones, lo que subraya un fuerte apetito por activos rentables a los que sea factible acceder a través de plataformas tradicionales.
Además, las recompensas por apostar en ETF criptográficos se han convertido en otra estrategia activa para maximizar la rentabilidad de los inversores.
El impulso de Grayscale y BlackRock para apostar recompensas en sus respectivos ETF Spot ETH es un ejemplo de gestores de activos que buscan más oportunidades para los inversores.
Finalmente, Moir dijo que también buscan tendencias temáticas importantes o cambios futuros que puedan maximizarse. Este enfoque informó el lanzamiento de 21Shares ETP de Bitcoin y orobasado en la creciente demanda de refugios seguros en medio de la degradación del comercio y el aumento de la deuda fiscal estadounidense.
Queda por ver cómo la nueva estrategia activa impulsará la demanda hacia los ETF criptográficos. Al momento de escribir este artículo, el total de activos criptográficos de ETF bajo administración (AUM) era de aproximadamente $130 mil millones, frente a casi $240 mil millones en el pico de 2025.
Resumen final
- Duncan Moir de 21Shares dijo que las estrategias activas estarán en el centro de la próxima gestión de ETF criptográficos.
- Algunas estrategias activas que los gestores de activos están implementando para los inversores son las envolturas centradas en el rendimiento y las recompensas por apostar.