Bitcoin cayó por debajo de los 63.000 dólares cuando los renovados enfrentamientos entre Estados Unidos e Irán hicieron subir los precios del petróleo, elevaron los rendimientos de los bonos y revivieron la preocupación de que una perturbación prolongada en el Estrecho de Ormuz pudiera mantener elevada la inflación.
Datos de criptopizarra muestra la criptomoneda más grande negociada cerca de $62,940, aproximadamente un 1,4% menos en 24 horas. Otros activos digitales líderes, incluidos Ethereum, XRP y Solana, registraron pérdidas modestas de menos del 2% durante el período del informe.
Los datos de CoinGlass mostraron que este desempeño de los precios resultó en la liquidación de $252,9 millones en posiciones de criptomonedas durante el día anterior, y los comerciantes que mantenían posiciones largas apalancadas representaron la mayoría de las pérdidas. Estas liquidaciones se producen cuando las bolsas cierran automáticamente las operaciones con garantía insuficiente, lo que a menudo acelera una caída a medida que los precios atraviesan niveles saturados.
Bitcoin se mantuvo mejor que muchos mercados asiáticos, pero cualquier idea de que los inversores lo tratarían como un refugio se desvaneció rápidamente. Se movió con el resto del comercio de riesgo, oscilando en los mismos temores sobre las tasas que arrastraron a la baja las acciones tecnológicas y otros activos especulativos.
El cuello de botella del Estrecho de Ormuz desencadena un macrocontagio
La turbulencia del mercado de las criptomonedas es simplemente un síntoma de una onda de choque macroeconómica más amplia que emana de Oriente Medio. El sentimiento de riesgo global se fracturó tras un fin de semana de ataques militares estadounidenses contra instalaciones iraníes.
El conflicto actualmente se centra casi en su totalidad en el Estrecho de Ormuz, una arteria marítima crucial que lleva aproximadamente una quinta parte de todo el petróleo crudo transportado por mar a nivel mundial.
El estado operativo de la vía navegable sigue siendo muy controvertido, lo que crea una niebla de incertidumbre que los mercados energéticos tradicionalmente desprecian.
En X (anteriormente Twitter), el Comando Central de EE. UU. confirmado que desplegó aviones de combate, buques de guerra y drones marinos autónomos para neutralizar las redes de radares costeros, los sistemas de defensa aérea y las capacidades de lanzamiento de misiles.
Los líderes militares estadounidenses también insistieron en que el corredor sigue abierto a la navegación comercial legal y caracterizaron los recientes enfrentamientos como una medida necesaria para proteger a los marineros civiles de hostilidades no provocadas.
Agregó:
“El Estrecho de Ormuz es un corredor marítimo vital para el comercio mundial. Irán no lo controla. Las fuerzas estadounidenses están posicionadas y preparadas para garantizar que la libertad de navegación siga disponible para el transporte marítimo comercial a pesar de las continuas agresiones, acosos, amenazas y declaraciones arbitrarias injustificadas de Irán”.
Sin embargo, las autoridades iraníes cuestionaron con vehemencia esa versión, alegando que el estrecho está completamente cerrado al transporte marítimo internacional.
La retórica diplomática se ha agudizado dramáticamente, y el presidente del Parlamento iraní, MB Ghalibaf, indicando que “la era de los acuerdos unilaterales ha terminado” y advierte que el paso sólo funcionará bajo estrictos acuerdos administrativos iraníes, rechazando firmemente cualquier ultimátum de tránsito estadounidense.
Un cierre prolongado dejaría a los exportadores con una capacidad limitada de oleoductos para evitar el estrecho, lo que restringiría el suministro de petróleo y aumentaría los costos de transporte y seguros.
En Polymarket, los comerciantes están valorando solo una probabilidad del 3% de que el tráfico cumpla con los requisitos. umbral de recuperación del contrato antes del 31 de julio. El mercado resuelve “Sí” si FMI PortWatch informa un promedio móvil de siete días de al menos 60 escalas de buques en cualquier fecha hasta el 31 de julio; en caso contrario, resuelve “No”. El contrato había registrado un volumen de más de 16 millones de dólares al momento de esta edición.
La crisis del petróleo reaviva el riesgo de tipos de interés
El enfrentamiento marítimo hizo subir los precios del petróleo, con el crudo Brent ganando hasta un 4% y acercándose a los 80 dólares el barril.
El aumento reavivó la preocupación de que los elevados costos de la energía pudieran mantener la inflación por encima del objetivo de la Reserva Federal y retrasar cualquier cambio hacia tasas de interés más bajas.
Para los comerciantes de Bitcoin, el riesgo inmediato no es sólo una expansión del conflicto, sino también la posibilidad de que los aumentos sostenidos de los precios del petróleo alteren las perspectivas de la política monetaria estadounidense.
Los precios más altos del crudo pueden afectar los costos de transporte, fabricación y consumo. Si esas presiones persisten, la Reserva Federal podría tener menos margen para recortar las tasas y podría enfrentar una mayor presión para endurecer aún más la política.
Los rendimientos más altos también aumentan el costo de oportunidad de mantener activos que no generan ingresos, incluidos Bitcoin y el oro, al tiempo que respaldan la demanda de dólares y deuda pública.
Las actas de la reunión de junio de la Reserva Federal mostraron que algunos responsables de las políticas vieron motivos para aumentar la tasa de los fondos federales, aunque el comité finalmente la dejó sin cambios en 3,5%-3,75%. Los funcionarios también consideraron escenarios en los que la inflación se mantendría elevada debido al conflicto de Medio Oriente, los aranceles y la fuerte demanda impulsada por la inversión en inteligencia artificial.
Los mercados reflejaron esa preocupación el lunes. El rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años subió a su nivel más alto desde febrero de 2025, mientras que los futuros implicaban alrededor de 39 puntos básicos de ajuste de la Fed para fin de año. El oro también cayó debido a que los mayores rendimientos y un dólar más fuerte compensaron la demanda de refugios tradicionales.
Esa combinación ayuda a explicar por qué Bitcoin se debilitó incluso cuando aumentó el riesgo geopolítico. En ocasiones, la criptomoneda se ha recuperado durante períodos de tensión política o financiera, pero su desempeño a corto plazo sigue siendo sensible al apalancamiento, la liquidez en dólares y la trayectoria esperada de las tasas de interés.
La caída de los chips coreanos lidera las pérdidas en Asia
La reacción más violenta a la prima geopolítica se desarrolló en las bolsas de valores asiáticas, donde una capitalización de mercado estimada en 950 mil millones de dólares se evaporó en una brutal sesión de negociación hoy.
Teoría del toro reportado que la devastación fue más pronunciada en Seúl, donde el índice de referencia KOSPI se desplomó un 9,2%, borrando 377 mil millones de dólares en valor corporativo. La gravedad de la fuga de capitales obligó a los operadores cambiarios a suspender las operaciones por séptima vez este año.
La derrota de Corea del Sur se concentró en gran medida en el sector de los semiconductores, que anteriormente había disfrutado de un inmenso impulso impulsado por la inteligencia artificial. El gigante de los chips de memoria SK Hynix sufrió un colapso del 15%, que es la caída más pronunciada en un solo día en su historia corporativa.
El momento fue particularmente discordante, ya que se materializó apenas un día de operaciones después de que la compañía ejecutara una cotización pública por valor de 26.500 millones de dólares a través de American Depositary Receipts en Wall Street, lo que marcó el mayor debut extranjero en la historia del mercado estadounidense. Las acciones del gigante de los semiconductores cotizan ahora más de un 35% por debajo de su máximo de junio.
El repentino cambio de suerte pone de relieve la inmensa volatilidad inherente al actual comercio de hardware de inteligencia artificial, donde las entradas masivas de capital pueden evaporarse a la primera señal de dificultades macroeconómicas.
Su par de la industria, Samsung Electronics, no se salvó, perdiendo casi un 11% en conjunto. El KOSPI en general está ahora sumergido un 28% desde sus máximos recientes, registrando su cuarta semana consecutiva de pérdidas.
Si bien el índice conserva una ganancia del 58% en lo que va del año, esa cifra representa una grave contracción con respecto al rendimiento del 116% del que se jactaba anteriormente en el ciclo.
Mientras tanto, el contagio del mercado no respetó fronteras y se extendió a Tokio, donde el Nikkei 225 cedió un 2,7%, incinerando aproximadamente 236.000 millones de dólares en riqueza de los accionistas.
Además, las acciones chinas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai retrocedieron un 2,3%, lo que se tradujo en una pérdida de 210.000 millones de dólares. Los mercados tecnológicos de Taiwán cayeron un 3,1%, eliminando 127.000 millones de dólares, mientras que el índice Nifty de la India registró una caída comparativamente modesta del 0,3%, perdiendo 14.700 millones de dólares.