Bitcoin subió por encima de los 82.000 dólares cuando los precios del petróleo cayeron en medio de un poderoso viento de cola por una repentina y dramática reducción de las tensiones geopolíticas entre Estados Unidos e Irán.
Datos de criptopizarra mostró que BTC extendió un rebote de una semana que elevó su valor en más de un 7% esta semana después de que el presidente Donald Trump detuviera una operación militar estadounidense en el Estrecho de Ormuz.
El movimiento alcista del precio de BTC llevó a la liquidación de más de $200 millones de comerciantes en corto durante las últimas 24 horas, según CoinGlass. datos.
Esto se produjo cuando los informes sobre un posible marco entre Estados Unidos e Irán aliviaron los temores de que el conflicto continuaría perturbando uno de los corredores energéticos más importantes del mundo.
Tras la noticia, los precios del petróleo crudo entraron en caída libre, con el crudo Brent cayendo un 10% a 97 dólares por barril, borrando efectivamente una parte importante de la prima de riesgo geopolítico que se había acumulado desde finales de febrero. El West Texas Intermediate (WTI) reflejó el colapso, cayendo un 9,82% a 88 dólares por barril.
Un deshielo repentino en el Estrecho de Ormuz
El catalizador de las cambiantes mareas globales comenzó con la decisión de Trump de suspender el “Proyecto Libertad”, la operación estadounidense destinada a reabrir el Estrecho de Ormuz a los barcos comerciales varados.
Trump dijo que la pausa sería breve mientras Washington prueba si se puede alcanzar un acuerdo final con Irán.
La medida marcó un cambio de tono después de semanas de presión militar en torno a uno de los corredores energéticos más importantes del mundo, donde las restricciones al transporte marítimo habían alimentado la volatilidad en el crudo, los productos refinados y los mercados energéticos asiáticos.
Mientras tanto, a esta pausa le siguieron informes de que Estados Unidos e Irán estaban avanzando hacia un memorando de entendimiento destinado a detener el conflicto y crear espacio para negociaciones más amplias.
El marco propuesto, liderado por el lado estadounidense por los enviados Steve Witkoff y Jared Kushner, buscaría normalizar el tránsito comercial a través del Estrecho de Ormuz y al mismo tiempo abrir un camino hacia un acuerdo más amplio.
Tras esta noticia, Trump escribió en Verdad Social:
“Suponiendo que Irán acepte dar lo acordado, lo cual es, tal vez, una gran suposición, la ya legendaria Furia Épica llegará a su fin, y el Bloqueo altamente efectivo permitirá que el Estrecho de Ormuz esté ABIERTO A TODOS, incluido Irán”.
En particular, Teherán también suavizó su postura pública.
La Armada de la Guardia Revolucionaria de Irán dijo que el tránsito a través del Estrecho de Ormuz era seguro, citando el fin de las amenazas estadounidenses y los nuevos procedimientos para los buques que se desplazan por la zona. Los guardias no describieron las medidas en detalle, pero agradecieron a los armadores y capitanes por cumplir con las reglas iraníes.
Para los mercados, el efecto inmediato de estos acontecimientos fue visible en el petróleo. Los precios del crudo cayeron bruscamente a medida que los comerciantes redujeron la prima de guerra vinculada a la perturbación de Ormuz.
Eso dio a Bitcoin y otros activos de riesgo un contexto macro más claro, ya que los precios más bajos del petróleo aliviaron los temores de que un shock energético alimentaría la inflación, retrasaría los recortes de tasas de la Reserva Federal y endurecería las condiciones financieras.
Bitcoin recibe oferta de ayuda a medida que se profundiza la demanda institucional
La subida del Bitcoin por encima de los 82.000 dólares lo colocó nuevamente cerca de una zona de oferta que los operadores han observado desde que el mercado se desplomó a principios de este año, con el rango de 80.000 a 85.000 dólares emergiendo como una prueba clave para el rebote.
Esa zona combina soporte anterior, toma de ganancias a corto plazo y nuevo posicionamiento apalancado. Un paso claro a través de él podría fortalecer la estructura de largo plazo del mercado, mientras que otro rechazo sugeriría que el repunte todavía depende de un frágil alivio macroeconómico en lugar de una demanda al contado duradera.
Teniendo esto en cuenta, los expertos del mercado creen que la actual ola de demanda institucional podría sacar a la criptomoneda superior del rango.
En particular, los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin que cotizan en Estados Unidos han visto una demanda renovada desde principios de mayo, reforzando el repunte a través de canales de inversión regulados en lugar de sólo a través del apalancamiento extraterritorial.
Los datos de SoSo Value muestran que los fondos han atraído más de 1.600 millones de dólares en entradas netas desde el 1 de mayo, lo que eleva las entradas acumuladas a cerca de 60.000 millones de dólares y los activos bajo gestión a unos 109.000 millones de dólares.
Mientras tanto, las entradas de ETF son sólo una parte de la historia de absorción. Jamie Coutts, analista jefe de criptografía de Real Vision, dijo que la principal oferta marginal en Bitcoin proviene cada vez más de tesorerías corporativas en lugar de ETF.
Coutts dijo que los ETF están absorbiendo alrededor de 1.160 Bitcoin por día, mientras que las empresas de tesorería, lideradas por Strategy, están absorbiendo aproximadamente 1.834 Bitcoin por día. Strategy compró más de 50.000 Bitcoin sólo en abril, dijo, añadiendo que un avance hasta el rango de 80.000 a 85.000 dólares afectaría la estructura de tendencia a largo plazo.
Las compras de tesorería corporativa cambian el perfil de oferta del mercado porque las empresas que añaden Bitcoin a sus balances tienden a retirar las monedas de la circulación líquida durante períodos más largos.
Eso puede fortalecer los repuntes cuando aumenta la demanda al contado, pero también puede dejar al mercado expuesto si la emisión se desacelera o las condiciones de financiamiento corporativo se endurecen.
Andre Dragosch, jefe de investigación de Bitwise Europe, dijo que los inversores institucionales representaron casi todos los flujos de capital positivos hacia Bitcoin durante el último mes. Dijo que la demanda institucional ascendió a alrededor de 93.100 Bitcoin, lo que contrarrestó con creces la presión de venta en cadena durante el período.
La demanda minorista también está empezando a recuperarse, aunque sigue siendo una señal secundaria. Los datos de CryptoQuant mostraron que su métrica de demanda minorista de 30 días se volvió positiva después de varios meses de debilidad, aumentando al 3,7% desde una lectura negativa a principios de este año.
El cambio sugiere que los inversores más pequeños están regresando después de vender con fuerza durante el primer trimestre.
Por ahora, el apoyo más fuerte proviene de la acumulación institucional, las entradas de ETF y la demanda de tesorería corporativa.
En conjunto, esas fuentes de compra han ayudado a que Bitcoin vuelva a superar los 80.000 dólares y han dado a los operadores una prueba más clara de si el rebote puede extenderse más allá de un repunte de alivio macro.
Los operadores de derivados y opciones apuntan a una mayor subida por encima de los 90.000 dólares
Si bien la demanda al contado proporciona un piso sólido, la velocidad del movimiento actual de Bitcoin se ve fuertemente aumentada por el mercado de derivados.
En el principal mercado de opciones, Deribit, las opciones de compra, que son apuestas alcistas sobre la apreciación futura de los precios, con precios de ejercicio superiores a 82.000 dólares, han dominado los volúmenes de negociación durante las últimas 24 horas.
A modo de contexto, las opciones de compra con ejercicios de 85.000 y 90.000 dólares han generado un interés abierto de más de 2.200 millones de dólares al cierre de esta edición.
La gran cantidad de apalancamiento que ingresa al sistema hace que algunos analistas enciendan señales de alerta.
Joao Wedson, director general de la empresa cuantitativa Alphractal, destacó la asombrosa acumulación de capital especulativo. Él anotado:
“El interés abierto de Bitcoin ha superado los 50 mil millones de dólares y ni siquiera hemos agregado CME todavía”.
Esta acumulación de interés abierto está indisolublemente ligada a objetivos técnicos alcistas, específicamente la tan debatida “brecha CME”.
Debido a que los futuros de Bitcoin de la Bolsa Mercantil de Chicago solo se negocian entre semana, los movimientos masivos de precios durante el fin de semana crean espacios vacíos en el gráfico.
Los analistas de CryptoQuant identifican el nivel de $ 93,000 como el próximo gran imán alcista, impulsado por una brecha no resuelta.
Según la mecánica de CryptoQuant, estas brechas actúan como vacíos de liquidez. Cuando el interés abierto aumenta a niveles extremos, el mercado acumula energía cinética que eventualmente debe liberarse mediante liquidaciones en cascada o tomas de ganancias.
Así pues, esta brecha de 93.000 dólares representa una zona histórica de baja liquidez, y la acción del precio a menudo gravita hacia ella a medida que se deshacen y reequilibran posiciones masivas apalancadas.
Sin embargo, los analistas advierten que si el apalancamiento continúa superando las compras al contado reales, el mercado podría enfrentar un fuerte reinicio a la baja para eliminar las posiciones largas que llegan tarde antes de hacer un intento legítimo de alcanzar el hito de $ 93,000.