Se espera que la inflación del Gasto de Consumo Personal (PCE) de EE.UU., el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, llegue hoy al 3,8%. Los participantes en los mercados de acciones y criptomonedas están esperando de cerca los datos del PCE para obtener más pistas sobre las decisiones sobre las tasas de interés de la Fed.
Con el índice del dólar estadounidense y el rendimiento del Tesoro a 10 años (US10Y) vuelve a subir, la próxima publicación es fundamental ya que todos los activos, incluidas las acciones, el oro, Bitcoin y XRP, se están viendo afectados en medio de la creciente incertidumbre del mercado.
Gigantes de Wall Street, como JPMorgan, Bank of America (BofA), Goldman Sachs, Morgan Stanley y UBS, han estimado la inflación PCE general de Estados Unidos en 3,8%. Esto podría desencadenar nuevas ventas masivas de activos de riesgo.
Los gigantes de Wall Street, JPMorgan, BofA y UBS, ven una elevada inflación del PCE en EE.UU.
La Oficina de Análisis Económico de EE. UU. publicará el informe de inflación PCE de abril de EE. UU. el 28 de mayo. Bitcoin, el oro y los mercados de valores cotizan en números rojos hoy antes de los datos clave de inflación, a medida que la guerra entre Estados Unidos e Irán se intensificó tras nuevos ataques.
JPMorgan destacó los riesgos de sorpresas al alza en la inflación del PCE, con pronósticos más amplios para 2026 que apuntan a que el PCE subyacente de EE. UU. se acelerará por encima del 3,3% interanual en medio de los elevados precios del petróleo y las presiones sobre los precios de los bienes. El gigante de Wall Street esperaba un aumento de la inflación intermensual (MoM) del 0,25%, frente al 0,3% de inflación PCE subyacente anterior.
En particular, Bank of America (BofA), Morgan Stanley, Goldman Sachs y UBS predicen que la inflación general del PCE aumentó entre un 0,43% y un 0,45% intermensual y un 3,8% interanual.
Los bancos estiman que la inflación PCE básica se situará en el rango intermensual del 0,27% al 0,30%. Mientras tanto, el PCE básico se estima en un 3,3% interanual. En particular, JPMorgan, Citi y TD Securities tienen previsiones de PCE básico más bajas.
Nick Timiraos, del WSJ, reveló que los pronosticadores anticipan que el PCE subyacente aumentó un 0,28% en abril, según los datos de inflación del IPC y del IPP. Esto elevaría la tasa a 12 meses al 3,3%, la más alta desde noviembre de 2023. Además, la tasa anualizada a 6 meses aumentaría al 3,8%, un máximo de 3 años.
Los economistas ven un aumento de la inflación y una pausa en las tasas de la Reserva Federal
Las previsiones de los economistas también apuntan a un aumento de la inflación en abril, y se espera que los datos de inflación PCE subyacente aumenten un 0,3% mes a mes (MoM), lo mismo que antes. Sin embargo, la cifra interanual (YoY) se proyecta en 3,3%, por encima del 3,2% en marzo.
Mientras tanto, se proyecta que el PCE general sea del 0,5% intermensual, menos que el aumento del 0,7% del mes pasado. Se sigue estimando que la inflación general del PCE será del 3,8%, frente al 3,5% anterior.
Neel Kashkari de la Reserva Federal dijo que la máxima prioridad es reducir la inflación. Añadió que los precios al consumidor siguen siendo demasiado altos incluso cuando el mercado laboral estadounidense sigue siendo fuerte. Mientras tanto, los mercados se están preparando para que el presidente entrante de la Reserva Federal, Kevin Warsh, suba las tasas como su primera medida política.
El Herramienta CME FedWatch muestra más del 40% de probabilidades de que el banco central suba los tipos de interés de la Fed en 25 puntos básicos en diciembre. Esto podría someter a Bitcoin y otros activos de riesgo a una mayor presión de venta.
El precio de Bitcoin rebotó por encima de los 73.000 dólares en medio de algunas compras tras la caída del mercado de criptomonedas de hoy. El mínimo y el máximo de 24 horas son $72,659 y $76,014, respectivamente. El volumen de operaciones sigue siendo bajo antes del vencimiento mensual de las opciones criptográficas y la publicación de la inflación PCE de EE. UU.